行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

2026年中国汽车行业高质量发展白皮书

交运设备 2026-03-10 睿信咨询&睿观研究院淘金曹艳平

一、行业篇

产销规模再攀高峰，全球领跑地位持续巩固：2025年，中国汽车产销分别完成3453.1万辆和3440万辆，同比增长10.4%和9.4%，连续17年稳居全球第一。乘用车产销分别完成3012.8万辆和3003.4万辆，同比增长11.2%和10.3%；商用车产销分别完成440.3万辆和436.6万辆，同比增长5.8%和4.1%。汽车行业工业增加值同比增长9.8%，对国民经济的贡献率达4.5%。国内汽车行业CR5达68.7%，行业资源持续向头部企业集聚。中国品牌乘用车表现亮眼，销量占有率达69.5%，其中新能源车型贡献了主要增长动能。
新能源汽车成主导，产业转型迈入新阶段：2025年，新能源汽车产销分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比增长29%和28.2%，连续11年位居全球新能源汽车市场首位。国内新车销量中新能源汽车占比达47.9%，单月渗透率连续多月保持在48%以上。纯电动汽车产销分别完成1256.3万辆和1242.8万辆，同比增长25.7%和24.9%；插电式混合动力汽车产销分别完成406.3万辆和406.2万辆，同比增长42.1%和41.8%。供给端，车企新品密集上市，产品矩阵不断丰富；需求端，“两新”政策加力扩围，基础设施持续完善，动力电池成本下降，使用寿命提升，充电速率提升。
技术创新多点突破，智能化融合纵深推进：智能化领域迎来爆发式发展，智能辅助驾驶技术加速向大众化市场渗透，搭载组合驾驶辅助功能的乘用车新车销量占比已超过60%。核心硬件技术持续突破，国产大算力芯片装车量同比增长187%。2025年底，长安汽车、北汽极狐相继获得国内首批L3级自动驾驶专用正式号牌。电动化核心技术持续迭代，东风汽车建成能量密度达350Wh/kg的新一代固态电池中试线，比亚迪发布超级e平台，实现充电10分钟续航400公里。产业融合趋势日益明显，汽车产业与机器人、低空经济、人工智能等领域加速融合。
出口贸易韧性凸显，全球化布局提质升级：2025年，中国汽车出口达709.8万辆，同比增长21.1%，其中新能源汽车出口达261.5万辆，同比增长35.8%，占汽车出口总量的36.9%。出口额方面，全年汽车出口额达1129.8亿美元，同比增长28.3%，其中新能源汽车出口额达589.2亿美元，同比增长42.5%。出口市场结构不断优化，东盟、中东等新兴市场成为增长新引擎。中国汽车在欧洲、美洲等成熟市场的渗透率持续提升。出口产品从低端车型向中高端车型转型。中国汽车企业全球化布局步入提质增效的关键阶段，逐步构建起覆盖研发、生产、零部件、营销、服务的全链条全球生态。
市场规范持续推进，产业生态不断完善：国家层面与行业协会相继出台多项举措，整治市场乱象、规范竞争秩序。工业和信息化部等八部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，从扩大国内消费、提升供给质量、优化发展环境、深化开放合作4个维度，出台15条工作举措及60余项细化措施。针对行业内出现的“内卷式”竞争、无序价格战等现象，相关部门积极引导。在安全监管方面，工信部组织制定《电动汽车用动力蓄电池安全要求》。行业还开展汽车行业网络乱象专项整治行动。

二、企业篇

整车制造类上市企业核心经营指标表现：营收利润分化加剧，头部突围与部分企业亏损形成鲜明对比。乘用车板块头部企业中，上汽集团实现强势反弹，长城汽车则呈现“营收增长、利润下滑”的态势。部分乘用车企业陷入深度亏损。商用车板块头部企业凭借细分市场优势实现盈利大幅增长，而尾部企业则持续亏损。产能利用结构性过剩凸显，自主与合资、新能源与燃油车分化严重。研发投入战略转型提速，投入力度分化，技术成核心竞争力。市值与资产状况头部集中，尾部承压，资产质量差异显著。
核心零部件类上市企业核心经营指标表现：行业呈现“营收温和增长、盈利韧性凸显、区域分化显著、研发持续加码”的整体特征。头部企业凭借技术优势与成本管控实现稳健发展，部分企业则受市场竞争、业务调整等因素影响，经营表现出现分化。动力系统零部件企业新能源领域引领增长，传统领域承压。电子电器零部件企业智能化驱动增长，盈利表现稳健。底盘及车身零部件企业分化明显，龙头企业稳健发力。
汽车智能化相关上市企业核心经营指标表现：受益于政策利好、车企智能化配置升级需求及国产替代加速，头部企业凭借技术、规模与客户资源优势，实现经营指标稳步提升。智能驾驶、智能座舱仍是增长主力，车规芯片、网联服务等细分领域增速亮眼。利润指标头部盈利稳健，细分赛道盈利分化。研发投入持续加码，技术创新成核心竞争力。订单储备头部充裕，细分赛道订单爆发。

三、专题篇

从蔚小理的竞争看战略聚焦：蔚小理三家公司创始人都有丰富创业经验，早期进行了错位竞争，但在市场竞争中战略聚焦不同，导致业绩分化。“蔚小理”变成“理小蔚”。蔚来聚焦高端市场，理想聚焦中产家庭用户，小鹏则关注中低端市场。蔚来在客户体验、换电网络、全栈自研、多品牌策略等方面投入巨大，但也面临战略布局分散、成本控制压力等问题。理想聚焦增程“落后技术”，解决里程焦虑，聚焦中产家庭客户，形成大空间、多场景使用体验，聚焦SUV产品系列，加大研发投入。小鹏汽车针对中端客户，售价略低，对于销量规模和成本控制要求更高。战略聚焦，聚一点而破之往往是最有效的战略手段，同时做几件难而正确的事则会陷入战略正确的陷阱。
2025年中国汽车行业并购整合研究：并购规模稳步增长，交易集中度持续提升。并购导向精准聚焦，科创与产业链协同成为核心逻辑。参与主体多元协同，民企主导、国企赋能格局凸显。全球化并购稳步复苏，本土化与联盟化成为新趋势。
2026年新能源汽车行业十大趋势深度解析：市场渗透率突破60%，结构优化与政策对冲并行。智能化竞速升级，L3商用落地与算力迭代双突破。全球化布局进入深水区，生态协同出海成主流。电池技术路线分野，全固态商业化与多元方案并行。政策监管趋严升级，精准引导与规范竞争并行。产业融合深化，“汽车+N”开辟新赛道与新服务。Robotaxi商业化加速，城市场景运营成突破重点。跨国车企深化本土化，“在中国为中国”与全球输出并行。智能底盘批量应用，核心零部件集群化发展。市场分化加剧，头部决战与专业化求生并存。
自动驾驶无人环卫车行业研究：行业处于“试点示范向规模化落地过渡”的关键阶段，行业发展呈现“头部集中、区域分化”的格局。行业核心驱动因素：政策、技术、市场三重赋能。行业发展面临的关键挑战：技术瓶颈尚未完全突破，初始成本偏高，商业化盈利能力不足，行业标准缺失，监管体系不完善，人才短缺与产业链协同不足。2026-2030年行业发展展望：场景、产业、政策、人才等多维度将实现协同突破，推动行业高质量发展。
先进制造业视角下汽车线缆行业发展趋势研究：电动化倒逼：高压线缆成为价值增长核心。智能化驱动：高速化与集成化双向突破。轻量化升级：先进制造精益化的核心体现。先进制造视角下行业核心技术趋势：产品技术多维度融合升级，制造工艺向自动化、智能化、数字化转型，产业链构建自主、协同、绿色的生态体系。