- 核心观点:卡塔尔氦气供应中断导致全球约30%氦气供应紧张,国内氦气价格持续上涨,需关注替代气源与氦气价格上行。
- 氦气资源与进口依赖:全球主要氦气资源国为美国、卡塔尔、俄罗斯、阿尔及利亚等,我国氦气进口依赖度近90%,主要进口来源为卡塔尔、俄罗斯、美国等。
- 卡塔尔供应中断影响:卡塔尔拉斯拉凡工业城遭袭导致全球约30%氦气供应紧张,工业城复产时间未定,国内氦气价格持续上涨,预计价格将持续上行。
- 保障供应链安全措施:需丰富氦气进口源(如俄罗斯)、扩充氦气储运能力、发展国内提氦产业(如塔里木盆地、柴达木盆地等)。
- 投资建议:关注在海外拥有较丰富氦气进口源、拥有充足氦气储运能力、布局国内自主提氦的企业,如金宏气体、中国石油。
- 风险提示:俄罗斯、美国等其他氦气源头供应不稳定的风险;氦气价格剧烈波动的风险。