摩根士丹利美股招股说明书(2026-04-02版)

产品概述

该证券是一种无担保的债务工具，由 Morgan Stanley Finance LLC (MSFL) 发行，并由 Morgan Stanley 完全担保。该证券不支付利息，也不保证本金返还，其条款在产品补充说明、指数补充说明和招股书中有所描述。

证券收益

• 上行情景：如果最终篮子价值大于或等于初始篮子价值，投资者将获得 1000 美元的本金加上更大的 (i) 1000 美元乘以篮子百分比变化或 (ii) 438.20 美元的上行支付。
• 绝对回报情景：如果最终篮子价值低于初始篮子价值但高于触发水平（初始篮子价值的 75%），投资者将获得 1% 的正回报，对应篮子 1% 的负回报。
• 下行情景：如果最终篮子价值低于触发水平，投资者将根据篮子价值下降的每个 1% 损失 1% 的本金，没有缓冲。

风险因素

• 本金风险：该证券不支付利息，也不保证本金返还。如果最终篮子价值低于触发水平，投资者可能会损失全部初始投资。
• 市场风险：该证券的市场价格可能受到许多不可预测因素的影响，包括篮子成分的价值、波动性、相对表现、股息率、利率、地缘政治条件等。
• 信用风险：该证券受 MSFL 的信用风险影响，如果 MSFL 违约，投资者可能会损失部分或全部投资。
• 流动性风险：该证券不会在任何证券交易所上市，二级交易可能有限。
• 税收风险：美国联邦所得税后果不确定。

篮子成分

该篮子由五个指数组成：

• EURO STOXX 50®指数
• 东京股价指数
• FTSE®100 指数
• 瑞士市场指数®
• S&P®/ASX 200 指数

其他信息

• 估值日期：最终篮子价值将在估值日期确定，该日期可能会因非指数业务日和某些市场中断事件而推迟。
• 计算代理：Morgan Stanley & Co. LLC 将作为计算代理，确定初始篮子成分价值、乘数、触发水平和最终篮子价值，并计算投资者在到期时收到的现金金额。
• 对冲和交易活动：MSFL 的附属公司和/或第三方交易商可能会进行与该证券相关的对冲活动，这可能会对证券的价值产生不利影响。