伯克希尔哈撒韦-A美股招股说明书(2026-04-02版)

核心观点：

伯克希尔哈撒韦公司（Berkshire Hathaway Inc.）计划发行三系列高级无担保债券，总金额为¥1000亿日元。债券利率分别为0.125%、0.5%和1.25%，到期日分别为2027年、2028年和2029年。公司计划使用本次发行所得款项偿还2026年到期的部分债务，并用于收购日本保险公司东京海上控股公司（Tokio Marine Holdings）的部分股权。

关键数据：

• 发行债券总金额：¥1000亿日元
• 债券系列：3
• 债券利率：0.125%、0.5%、1.25%
• 到期日：2027年、2028年、2029年
• 债券形式：全球债券，以电子形式持有
• 交易市场：无，预计发行后可能建立交易市场
• 付款货币：日元，如日元不可用，则改为美元

风险因素：

• 债券无活跃交易市场，可能无法以公允价值出售
• 利率上升可能影响债券价格
• 汇率波动风险，日元贬值可能导致实际收益率下降
• 美国税收法规变化可能导致公司需要支付额外款项，并可能提前赎回债券
• 债券以电子形式持有，投资者需依赖清算机构进行交易和收款

其他信息：

• 债券不上市交易
• 债券以¥1000万日元为最小面值，并以¥100万日元的整数倍发行
• 债券受纽约州法律管辖
• 债券发行不依赖于对Tokio Marine的收购