高盛美股招股说明书(2026-04-02版)

GS Finance Corp. 发行的 $Index-Linked Notes due 2028，由 The Goldman Sachs Group, Inc. 担保，其支付与 Russell 2000 Index 和 S&P 500 Index 的表现挂钩。若到期时任何标的指数水平低于初始水平，投资者将获得面额本金；若所有标的指数水平均不低于初始水平，投资者将获得最高结算金额 $1,130。

关键数据：

• 面额总额：$1,000
• 最高结算金额：$1,130
• 交易日期：2026年4月14日
• 发行日期：2026年4月17日
• 确定日期：2028年3月28日
• 到期日：2028年3月31日
• 初始标的指数水平：交易日期的收盘价
• 最终标的指数水平：确定日期的收盘价
• 计算代理：Goldman Sachs & Co. LLC

估值与风险：

• 交易日期的估值（$925至$965）低于发行价，差额将在发行日至2026年11月30日期间线性递减至零。
• 估值受多种因素影响，包括信用利差、利率、波动率等，实际变现价值可能与估值存在差异。
• 投资者面临发行人和担保人的信用风险，以及二级市场流动性风险。
• 投资者可能仅获得面额本金，且不享有标的股票权益。
• 美国税务处理将 notes 视为债务工具，需根据可比收益率计算应税利息。

税收影响：

• 美国持有人需根据可比收益率计算并缴纳应税利息，即使未收到实际支付。
• 出售、交换或到期时产生的收益或损失将按普通利息收入或损失征税。

市场与交易：

• notes 不会在交易所上市，GS&Co. 可能但非必须提供做市服务。
• 二级市场交易可能受多种因素影响，包括标的指数水平、利率、信用状况等。