光通信反弹买什么罗博特科0401OIO唯一供应商英伟达

OIO唯一供应商：英伟达持续投资oio，为2028年费曼计划做准备

• 英伟达前后投资oio三强（芯片直接出光），包括近期20亿投资Marvell、此前投资Ayar Lab，以及前CFO加盟Lightmatter。
• 罗博特科为英伟达和oio三强供应耦合设备。

OCS业务：罗博特科为谷歌OCS整机制造商Polatis供应整线设备

• 4月谷歌大会召开在即，罗博特科为Polatis供应整线设备，市场唯一，已交付2条共1.3亿元。
• 推测在手订单至少10条以上，对应7亿以上。

CPO业务：客户覆盖台积电、英伟达、博通等头部企业

• 已获台积电系列双面晶圆测试订单（设备价值1500亿市值），其他客户包括英伟达、博通、英特尔、三星（近期硅光动作频繁）、Ciena等。

光模块业务：CoHR、Lite、中际均有出货，获AAOI全自动化设备大单

• 最近披露6亿大单来自AAOI全自动化设备，此前已获Tower硅光耦合设备订单。

光纤自动化设备：传统人工制造光纤连接器订单增加，北美巨头在谈

• 随着芯数精度提高，罗博特科获国内驿路通光纤预制设备订单，北美光纤巨头正在洽谈。

业绩与展望：Q4扭亏，订单快速增长，预计全年指数型增长

• 2025年因光伏业务干扰及坏账计提导致利润亏损，但Q4已扭亏。
• 一季度签署订单7亿，结合产能提升和行业爆发性需求，预计全年订单呈指数型增长，期待一季度报告。