核心观点与关键数据
- 重大合同:公司近日与国内头部客户签订3.41亿辊压分切一体机订单,推测主要用于液态电池设备,对应客户招标规模超100GWh。
- 固态设备进展:
- 干法辊压设备:正与头部客户密切对接,较大概率获得主供地位,单GWh设备价值约4000万。
- 等静压设备:立式设备完成开发测试,头部客户已预约测试;卧式设备完成研发设计。
- 锂带压延、固态电解质转印设备:持续迭代中并与头部客户对接。
- 后续关注点:
- 4月:关注头部客户固态订单、固态实验室落成及等静压设备开放测试。
- 5月:CIBF展会预计展示等静压设备。
投资建议
- 公司定位:纳科诺尔是核心固态设备公司,布局干法、等静压等多个环节,单GWh价值量超1亿。
- 业绩预期:预计今年固态设备逐步导入头部客户,液态设备接单高增,全年业绩看2-2.5亿区间。
- 估值建议:当前市值处于低位,弹性较大,重点推荐。