条款概述
- 发行方：蒙特利尔银行（Bank of Montreal）
- 面值：每份1,000美元
- 发行日期：2026年3月23日
- 利息支付日期：每年3月25日和9月25日，自2026年9月25日开始，至（可选）赎回日期结束
- 票面利率：4.60%每年
- 到期日：2031年3月25日
- 可选赎回日期：在2027年3月25日至2030年9月25日期间，每半年一次
- 计息天数：30/360（未调整）
- 上市情况：不上市
- 面值单位：1,000美元及任何整数倍
- CUSIP代码：06376JWY3
还款条款
- 到期还款：除非在可选赎回日期前被蒙特利尔银行赎回，否则持有人在到期日将收到1,000美元本金加上累计未付利息的现金支付。
- 可选赎回：蒙特利尔银行可在可选赎回日期以100%本金加上赎回日之前累计未付利息的价格赎回全部债券。
- 赎回通知：蒙特利尔银行将在可选赎回日期前至少5个交易日且不超过30个交易日通知债券持有人。
债券特性
- 担保品可转换债券：这些债券是担保品可转换债券，可在发生银行保险机构（CDIC）干预的情况下，通过一系列交易和步骤，按比例转换为蒙特利尔银行或其附属公司的普通股。
- 风险：这些债券涉及与传统债务证券投资相关的风险，包括信用风险、利率风险和二级市场风险。
税收影响
- 加拿大联邦所得税：具体税收影响请参阅产品补充说明中的“加拿大联邦所得税影响”部分。
- 美国联邦所得税：根据法律意见，这些债券应被视为美国联邦税目的债务工具，且不应被视为发行时存在原始发行折扣。
分销计划
- 代理：BMOCM（蒙特利尔银行的全资子公司）是这些债券的分销代理。
- 发行价格：债券以原始发行价格减去承销折扣的价格出售给BMOCM。
- 二级市场：BMOCM可能，但无义务，在这些债券的初始销售后建立二级市场。
- 利益冲突：参与发行的经销商可能从对冲活动中获得利润，这可能影响其销售债券的动机。
法律意见
- 加拿大法律意见：Osler, Hoskin & Harcourt LLP认为，在主债务凭证附有本定价补充说明并经背书后，这些债券将被有效执行、认证、发行和交付。
- 美国法律意见：Davis Polk & Wardwell LLP认为，在债券根据主债务凭证发行并由受托人进行适当记录后，这些债券将成为蒙特利尔银行有效且具有约束力的债务，并可根据其条款执行。
