公司概况： SmartKem, Inc. 是一家开发新型半导体材料的公司，旨在通过其 TRUFLEX® 半导体聚合物革新显示行业。该公司在英国曼彻斯特拥有研发设施，并在台湾新竹设有应用办公室。
近期发展：
- 公司于 2026 年 3 月 18 日与认证投资者签署了证券购买协议，发行了 375 万美元的优先票据，折扣约为 30%。
- 公司与 2025 年 10 月 31 日发行的优先票据的持有人达成和解协议，支付了 30 万美元的现金结算款，全额偿还了未偿还的票据余额，并转让了部分专利权。
- 公司还与持有人签署了豁免和终止协议，豁免了之前购买协议中的低价发行条款，并修改了价格阈值。
- 公司未能在纳斯达克上市规则中维持最低报价，面临被退市的风险。
- 公司于 2026 年 2 月 5 日与子公司 SmartKem Limited 签署了债务转换协议，发行了 38.513 万股普通股和预融资认股权证，以偿还子公司欠其的约 202.682 万美元。
- 公司于 2026 年 1 月 30 日与机构投资者进行了证券购买协议，出售了 67.713 万股普通股和 683.871 个预融资认股权证。
公司信息： 公司于 2020 年 5 月 13 日在特拉华州成立，并于 2021 年 2 月 23 日完成了与 SmartKem Limited 的交换，后者成为其全资子公司。
小型报告公司和成长型公司地位的影响： 作为小型报告公司和成长型公司，SmartKem, Inc. 可以享受一些披露要求的减免，例如只需提供最近两个财年的审计财务报表，以及免于遵守萨班斯-奥克斯利法案的审计师证明要求。
发行情况： 公司计划以每股 0.2303 美元的价格发行 1136.535 万股普通股，预计净收入约为 261.744 万美元。
风险因素： 公司面临纳斯达克退市的风险，其债务由公司资产担保，股票销售可能对股价产生不利影响，管理层对净收入的用途具有广泛的决定权，投资者将面临即时且实质性的摊薄。
资金用途： 公司预计将使用净收入进行营运资金和一般公司用途。
股息政策： 公司从未支付过现金股息，也不预期在可预见的未来支付股息。
摊薄： 投资者将面临即时且实质性的摊薄，因为本次发行将增加流通股数量。
我们提供的证券： 公司将提供普通股、优先股、债务证券、认股权证、认购权证和单位。
分配计划： 公司将通过承销商、经销商或直接向投资者销售证券。
法律事项： 公司将聘请 Sheppard Mullin Richter & Hampton LLP 处理本次发行的法律事务。
专家： 公司聘请了 BDO LLP 和 Marcum, LLP 作为其审计和会计方面的独立注册公共会计师事务所。
更多信息： 公司已向美国证券交易委员会提交了 S-3 注册声明，其中包含了更多关于公司和其证券的信息。
信息参考： 公司将参考其向美国证券交易委员会提交的文件，包括年度报告、季度报告和当前报告，以及注册声明和附件。
