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美国银行美股招股说明书(2026-03-23版)

2026-03-23 美股招股说明书叶剑锋

产品概述: 本研报介绍的是由美国银行（Bank of America Corporation）担保的自动赎回票据，与摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.）的普通股表现挂钩。票据到期日为2031年4月7日，预计于2026年4月2日定价，并于2026年4月8日发行。票据期限约为5年，除非在到期前被自动赎回。
票据条款: 票据的支付取决于摩根大通公司普通股的表现。从2027年4月12日开始，如果任何赎回观察日的普通股观察值等于或高于赎回价值，票据将自动赎回，赎回金额等于适用的赎回金额。如果到期前未赎回，且普通股最终价值等于或高于其起始价值的100%，则您将收到每1000.00美元本金1,765.00美元。但如果普通股最终价值下跌超过其起始价值的30%，则您将面临1:1的下行风险，本金可能全部损失。否则，如果到期前未赎回，且普通股最终价值低于其起始价值的100%但等于或高于其起始价值的70%，则您将收到本金。
风险因素: 投资本票据涉及重大风险，包括结构风险、估值和市场风险、利益冲突风险以及与基础股票相关的风险。结构风险包括投资可能损失本金、投资回报有限、不支付利息、可能被自动赎回以及投资回报可能低于传统债务证券的收益率。估值和市场风险包括发行价可能高于初始估计价值，二级市场价值可能低于发行价，且无法保证二级市场会形成或维持流动性。利益冲突风险包括发行人、担保人和其关联方可能进行的交易和套期保值活动可能产生利益冲突，从而影响票据的市场价值和您的投资回报。与基础股票相关的风险包括基础股票的价格波动可能影响票据的市场价值。
税收因素: 票据的税收后果尚不确定，可能对持票人不利。美国持票人将在收到到期现金支付或出售、交换或赎回票据之前，根据实际实现金额与税基之间的差额确认资本利得或损失。非美国持票人通常不会因票据支付而缴纳美国联邦所得税或预扣税，但可能需要缴纳与出售、交换或赎回票据相关的资本利得税。
其他信息: 本研报包含更多关于票据条款、风险因素、税收因素以及如何获取更多信息的信息。