五矿期货新能源期权策略日报20260323

PS2605合约分析

• 行情表现：昨日收盘价37765元，下跌975元（2.51%），成交量8590手（减少4912手），持仓量33320手（增加354手）
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在0.4480上方
  • 持仓量PCR为0.4583（近一年0.00%水位）
  • 压力位70000，支撑位35000
• 策略建议：
  • 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合（B_PS2605P41000，S_PS2605P36000）

SI2605合约分析

• 行情表现：昨日收盘价8455元，上涨145元（1.74%），成交量244979手（增加72243手），持仓量245239手（减少8310手）
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在0.3155上方
  • 持仓量PCR为0.4353（近一年37.96%水位）
  • 压力位11000，支撑位8000
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合（S_S12605P8000，S_SI2605P8200，S_SI2605C8800，S_SI2605C9000），动态调整持仓使Delta中性

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