The Toronto-Dominion Bank (TD) has offered Autocallable Contingent Interest Barrier Notes linked to the least performing of the Nasdaq-100 Index®, the Russell 2000®Index, and the S&P 500®Index, with a maturity date of March 22, 2029.
核心条款：
- 发行价格：每份 1,000 美元，发行价 950.90 美元，折价 9.10 美元。
- 票面利率：8.40% 年化，但需满足条件。
- 条件：若在相关观察日，每个参考资产的收盘价高于或等于其初始价值的 70.00% 的障碍价值，则支付票面利率；否则不支付。
- 自动赎回：若在相关观察日，每个参考资产的收盘价高于或等于其初始价值的 100.00% 的赎回阈值，则自动赎回。
- 到期支付：
- 若自动赎回，则支付本金 1,000 美元加上应计利息。
- 若未自动赎回，则支付本金 1,000 美元加上（本金乘以最低表现百分比变化）。
风险因素：
- 投资损失：若未自动赎回且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将损失投资，损失金额等于最低表现百分比变化对应的本金百分比。
- 票面利率支付：若在相关观察日，任何参考资产的收盘价低于其障碍价值，则不支付票面利率。
- 回报限制：潜在回报仅限于实际支付的票面利率，不考虑参考资产的任何增值。
- 赎回风险：若自动赎回，则无法获得到期收益。
- 参考资产风险：投资者需承担每个参考资产的市场风险，且不享有分散化收益。
- 障碍价值：由于与最低表现参考资产挂钩，投资者面临更高的无票面利率支付和到期损失风险。
- 指数赞助商：TD 与任何指数赞助商无关联，不对其行为负责。
- 估计价值：估计价值低于发行价，反映成本和预期利润。
- 流动性风险：可能缺乏活跃的二级市场，销售可能造成重大损失。
- 信用风险：投资者需承担 TD 的信用风险，其信用评级和利差变化可能影响二级市场价格。
- 税务风险：美国联邦所得税处理存在不确定性，加拿大联邦所得税处理也需咨询税务顾问。
参考资产信息：
- 纳斯达克-100 指数®：包含 100 家大型非金融公司，采用加权平均法计算。
- 罗素 2000®指数：衡量罗素 3000®指数中规模最小的 2,000 家公司的综合价格表现。
- 标普 500®指数：反映 500 家公司普通股的价格变化，不包括金融公司。
税务处理：
- 美国税务：可能被视为预付费衍生品，利息收入需缴纳普通所得税。
- 加拿大税务：非居民持有人可能需缴纳非居民预扣税，除非满足特定条件。
其他信息：
- 发行费用：包括承销折扣、发行费用和套期保值成本。
- 利益冲突：TD 及其附属机构可能参与与参考资产相关的交易，存在潜在利益冲突。
- 禁止销售：禁止向欧洲经济区零售投资者和英国零售投资者销售。
