双向缓冲票据概述
产品信息
- 产品名称：与纳斯达克100指数和标普500指数表现最差的双向缓冲票据（到期日为2027年8月27日，简称“票据”）
- 预计定价日期：2026年3月24日
- 预计发行日期：2026年3月27日
- 大约期限：17个月
- 支付方式：取决于纳斯达克100指数和标普500指数（以下简称“标的”）的个别表现
- 信用风险：由美国银行 Corporation（简称“BAC”）担保，由BofA Finance LLC（简称“BofA Finance”）发行
收益机制
- 上涨情景：若每个标的的结束值大于或等于其起始值，到期时您将获得100.00%的向上收益敞口，最高收益为32.15%
- 下跌情景1：若任一标的的结束值低于其起始值但高于其阈值（90%），到期时您将获得正收益，等于标的结束值相对于起始值的下跌幅度的绝对值
- 下跌情景2：若任一标的从起始值下跌超过10%，到期时您的投资将面临1:1的向下风险敞口，最高损失90%本金
关键数据
- 初始估计价值：每1000美元本金票据在定价日期的价值预计在930.00至980.00美元之间
- 公开要价：高于初始估计价值
- 信用风险：任何支付均受BofA Finance和BAC的信用风险影响
- 交易市场：票据不会在任何证券交易所上市，无法保证二级市场交易或流动性
风险因素
- 结构相关风险：
- 无本金保证，存在损失风险
- 收益上限为32.15%，无法完全反映标的上涨收益
- 下跌收益上限为10%，下跌超过10%将导致损失
- 票据收益可能低于同等期限的传统债券收益率
- 到期赎回金额仅基于估值日的标的表现，忽略其他时间点的变化
- 与表现最好的标的无关，即使其他标的表现良好也可能损失投资
- 信用风险：支付受发行人和担保人的信用风险影响，可能因信用评级变化或财务状况恶化而无法收到款项
- 估值和市场风险：公开要价高于初始估计价值，二级市场价值可能低于购买价格
- 利益冲突风险：发行人、担保人或其关联方可能进行交易或对冲活动，影响标的表现和票据价值
- 标的相关风险：
- 外国证券市场风险：标的包含外国股票，存在流动性低、波动性高、信息透明度低等风险
- 标的调整风险：标的发布者可能调整标的成分或方法，影响票据价值
- 税收风险：美国联邦所得税后果不确定，可能存在多种税收处理方式，建议咨询税务顾问
标的指数
- 纳斯达克100指数（NDX）：
- 包含纳斯达克交易所100家最大非金融股票
- 计算方法为市值加权，不考虑股息
- 每季度重新平衡一次
- 标普500指数（SPX）：
- 包含500家美国主要行业公司
- 计算方法为市值加权，不考虑股息
- 每季度重新平衡一次
税收概述
- 美国持有人：通常将票据视为单一金融合约，收益可能被认定为资本利得或普通收入
- 非美国持有人：通常免缴美国联邦所得税，但可能因特定条件被征税
其他信息
- BofA Securities（简称“BofAS”）作为销售代理参与票据发行
- 欧洲经济区（EEA）和英国零售投资者禁止购买票据
- 详细信息请参阅相关产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书
