Aeluma Inc. 美股招股说明书（2026年3月20日版）

Aeluma, Inc.（股票代码：ALMU）是一家专注于高性能半导体技术的公司，致力于开发用于传感、通信和计算应用的新型光电和电子设备。公司采用独特的制造技术，在大型直径衬底上生产高性能化合物半导体材料，从而能够以成本效益的方式制造高性能光电探测器和阵列，应用于移动设备等成像应用以及其他领域。

本次募股计划通过 shelf registration process 进行，拟发行总价值高达 5000 万美元的普通股。募股将用于补充运营资金和一般公司用途。此次发行将采用“at the market offering”的方式，由 Roth Capital Partners, LLC 作为代表，并与 Craig-Hallum Capital Group LLC, Northland Securities, Inc. 和 The Benchmark Company, LLC 等机构合作进行。

公司当前处于亏损状态，并预计在可预见的未来将继续亏损。此外，公司面临着来自众多成熟和新兴技术公司的激烈竞争，且目前缺乏足够的资金、技术和人力资源来应对竞争。公司还可能需要额外的融资来执行其业务计划，但无法保证融资能够以合理的条件获得。

此次发行将导致现有股东权益被稀释，新投资者将面临即时的净资产有形账面价值稀释。此外，公司还可能在未来发行更多股票或可转换债务证券，进一步导致股东权益稀释。

公司董事会拥有广泛的发行普通股和优先股的自主权，并可根据需要设立不同系列的优先股，以适应未来的融资和收购需求。公司目前没有计划发行优先股。

此次发行涉及的风险较高，投资者应仔细阅读风险因素部分，并参考公司已提交的文件，以全面了解公司的业务、财务状况和未来发展前景。