高盛美股招股说明书(2026-03-19版)

GS Finance Corp. 将发行与标普500指数挂钩的零息票据，由 The Goldman Sachs Group, Inc. 担保。票据本金为 1,000美元，到期日为 2028年3月23日。票据收益取决于标普500指数在初始指数水平（设定于交易日期）和最终指数水平（设定于确定日期）之间的表现。

• 正收益情景：如果指数回报率大于或等于0%，则每个1,000美元面值的票据将获得1,137.5美元的现金结算金额。
• 轻度负收益情景：如果指数回报率小于0%但大于或等于-10%，则票据回报率为13.75%加上绝对指数回报率。
• 中度负收益情景：如果指数回报率小于-10%但大于或等于-25%，则票据回报率为绝对指数回报率。
• 重度负收益情景：如果指数回报率小于-25%，则票据将遭受损失，损失率约为面值的1.3333%乘以指数回报率超过-25%的幅度。

此外，票据的估计价值在交易日期为面值的92.5%至95.5%之间，低于发行价。投资者应仔细阅读风险因素，包括信用风险、二级市场风险和税收风险。由于票据不支付利息，其整体回报率可能低于同等期限的付息债券。