阿里云官宣涨价算力通胀时代云服务价值重估中信建投计算机阿

阿里云宣布AI算力、存储等产品最高涨价34%，云厂商全面开启涨价潮

核心观点与关键数据

• 阿里云涨价：因全球AI需求爆发及供应链涨价，阿里云AI算力、存储等产品最高涨价34%，其中平头哥真武810E算力卡涨幅5%-34%，文件存储产品CPFS（智算版）上涨30%。
• 国内外云厂商全面涨价：
  • Cloud：自2026年5月1日起上调CDN、对等互联及AI计算基础设施价格，涨幅最高达100%。
  • AWS：机器学习实例结构性价格调整，高算力需求场景实际成本上浮约15%。
  • 优刻得：自2026年3月1日起对新签及续费用户上调全系产品价格。
  • 腾讯云：自3月13日起，智能体开发平台部分模型计费价格调整，主流品类涨幅普遍超400%。
  • 百度智能云：自2026年4月18日起，AI算力相关产品服务上调约5%-30%，并行文件存储等上调约30%。

涨价潮背后的产业逻辑

• 需求爆发+成本传导：云服务同质化竞争及价格战阶段结束，AI推理需求带来的“刚性溢价”拉动行业进入向上拐点。
• 定价模式转变：在上游核心器件涨价与下游AI算力刚需的双向驱动下，云资源定价模式从“以价换量”全面转向“溢价变现”。

研究结论与核心方向

• 边缘云/CDN：AI推理将大规模向边缘侧下沉，减少中心云数据传输。推荐：网宿科技（CDN涨价带来利润弹性，出海贡献收入增量，卡位边缘AI推理市场）。
• 云回迁：中心云成本增加，企业选择本地部署超融合或分布式存储，通过混合云或私有云降低成本。推荐：深信服（VMware退出+公有云涨价双重受益，超融合/存储承接云回迁需求）。