重点看好医药领域涨价品种原油上涨通胀背景下叠加疫情后周期底部

原油上涨、通胀背景下，叠加疫情后周期底部，建议重点关注医药领域可能涨价的细分板块，我们认为将进入大的涨价周期原料药中间体，疫情后行业进入5年多下行阶段，价格底部持续2-3年，多数品种处于全行业亏欠状态。 伴随产能陆续出清、原材料成本推动，有望出现价格回暖。 重点看好国邦医药、联邦制药、普洛药业、天宇股份等。 手套行业，地缘冲突带 重点看好医药领域涨价品种 原油上涨、通胀背景下，叠加疫情后周期底部，建议重点关注医药领域可能涨价的细分板块，我们认为将进入大的涨价周期原料药中间体，疫情后行业进入5年多下行阶段，价格底部持续2-3年，多数品种处于全行业亏欠状态。 伴随产能陆续出清、原材料成本推动，有望出现价格回暖。 重点看好国邦医药、联邦制药、普洛药业、天宇股份等。 手套行业，地缘冲突带来原料成本压力有望传导至下游产品端。 手套行业经历多年价格下行与产能去化，25H2起丁腈、PVC手套价格已确立上行趋势，本次地缘事件加速了价格修复的斜率。 重点看好具备全球定价权及海外产能韧性的龙头，关注英科医疗，以及蓝帆医疗、中红医疗。