公司概况
Bone Biologics Corporation 是一家专注于骨再生医疗设备公司，目前主要利用重组人蛋白 NELL-1 进行脊柱融合手术。NELL-1 与脱矿骨基质（DBM）结合使用，是一种促进骨再生的重组蛋白，可实现对骨再生的特异性控制。公司拥有 NELL-1 技术平台的独家许可，该平台已通过动物实验验证，并已启动人体临床试验。
产品研发
公司的 lead 产品是 NELL-1/DBM 融合装置 NB1，该装置由 NELL-1 重组蛋白和 DBM 组成。NB1 旨在用于腰椎脊柱融合手术，并可能适用于其他脊柱和骨科手术。公司已成功完成多个关键里程碑，包括 NELL-1 蛋白的实验室规模生产、大动物模型实验、关键动物实验以及人体临床试验的启动。
业务策略
公司的业务计划是开发 NELL-1 技术，并基于其预临床和临床数据，实现与脊柱融合手术金标准（自体骨移植）相当的疗效和安全性。公司计划利用本次发行的净收益进行临床试验、维护和扩展专利组合，以及用于营运资金和其他一般公司用途。
风险因素
投资公司的证券涉及高度投机性和风险。投资者应仔细考虑以下风险因素：
- 公司持续亏损，对持续经营能力存在重大疑问。
- 管理层对本次发行净收益的使用具有广泛自由裁量权，可能无法有效利用资金。
- 新投资者的购买价格可能远高于每股净资产，导致立即和重大的股权稀释。
- 股票价格可能波动，投资者可能无法获得现金股利。
- 公司依赖第三方供应商和制造商，以及第三方进行临床试验。
- 市场接受度、竞争性疗法和产品的成功以及知识产权风险等因素都可能对公司业务产生不利影响。
本次发行
公司计划通过 H.C. Wainwright & Co., LLC 作为销售代理，以“按市价”的方式发行最多 106.4 万美元的普通股。本次发行的股票数量和价格将取决于市场情况。公司将使用本次发行的净收益进行临床试验、维护和扩展专利组合，以及用于营运资金和其他一般公司用途。
知识产权
公司的专利组合目前由五项专利组成，有效期至 2026 年至 2033 年。公司计划通过化合物专利、用途专利和生产方法专利申请来扩展其专利组合。
管理团队
公司拥有两名全职员工，包括首席执行官 Jeffrey Frelick 和首席财务官 Deina Walsh。公司依赖独立组织、顾问和顾问提供监管审批、临床管理、制造、营销和销售等方面的服务。
财务状况
公司自成立以来一直处于经营亏损状态，并预计短期内将发生额外亏损。公司的独立注册公共会计师事务所在其 2025 年 12 月 31 日的财务报表审计报告中，对公司的持续经营能力表达了重大疑问。
监管事项
公司受美国证券交易委员会的定期报告要求约束，并将提交定期报告、委托说明书和其他信息。公司还受特拉华州公司法第 203 条的约束，该条款可能阻止公司在特定情况下与有兴趣的股东进行“商业合并”。
信息获取
投资者可以在 www.sec.gov 获取公司的定期报告和其他信息，也可以在 https://www.bonebiologics.com 获取更多信息。
