Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI) 于 2026 年 3 月 12 日发布 prospectus supplement 修正案 No. 1，主要内容包括：
关于本次发行
本次发行基于 2026 年 2 月 26 日发布的 prospectus supplement，通过 Raymond James 和 Needham 作为代理机构，向市场发售 AAOI 普通股。修正案将本次发行的总发行规模从 2.5 亿美元上调至 5 亿美元（包含此前已售出部分），目前已售出约 2476.3 万股，募集资金约 2.5 亿美元。股票代码为 AAOI，最新收盘价为每股 127.01 美元。本次发行将采用“at-the-market”方式，具体发行价格和时间由市场决定。
风险因素
- 投资风险高：投资 AAOI 普通股存在高风险，投资者需仔细阅读风险因素部分，并结合公司最新年度报告（10-K）和季度报告（10-Q）进行判断。
- 价格波动大：公司股价波动剧烈，过去 12 个月股价区间为 9.71 至 128.96 美元，未来可能继续波动，受市场、行业及宏观经济等多重因素影响。
- 稀释效应显著：本次发行将导致现有股东权益被稀释，假设以 127.01 美元/股发行 3936.7 万股，募集资金 5 亿美元，扣除费用后，新股东将面临每股 111.59 美元的即时稀释。
- 未来稀释风险：未来可能因融资或期权/认股权证行使导致进一步稀释。
- 资金用途不确定性：公司将使用募集资金进行债务偿还、营运资金、资本支出、并购等，但具体用途存在不确定性，管理层的决策可能影响公司价值和股价。
- 限制性条款：为筹集资金可能发行新股或债券，可能附带限制性条款，影响公司经营。
- 股价影响：未来公开市场销售或融资可能导致股价下跌。
- 无现金分红：公司目前不计划支付现金股利，股东需依靠股价上涨获得回报。
- 法律诉讼风险：公司可能面临证券集体诉讼。
- 司法管辖权限制：公司章程中包含司法管辖权条款，可能限制股东获得有利司法论坛的权利。
前瞻性声明
prospectus supplement 中包含大量前瞻性声明，涉及未来业绩、市场条件、财务状况等，但这些声明基于假设，存在不确定性，实际结果可能与预期存在差异。
募集资金用途
公司计划将募集资金用于一般性公司目的，包括债务偿还、营运资金、资本支出和并购等，但具体用途和时间存在不确定性。暂时将部分资金投资于投资级、付息证券或持有现金，但无法保证回报。
发行计划
公司已与 Raymond James 和 Needham 签署销售协议，授权其在法律允许范围内以“at-the-market”方式销售股票。代理机构将收取最高 2.0% 的佣金，并可能被视为“承销商”。发行将持续进行，直至所有股票售出或协议终止。公司可随时暂停发行。
法律事项
股票有效性已由 Haynes and Boone, LLP 审查，代理机构由 Mayer Brown LLP 代表。
