应用光电美股招股说明书(2026-02-26版)

Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI) 已与 Raymond James 和 Needham 签署股权分配协议，通过该补充招股说明书进行普通股的发售。公司是一家垂直整合的纤维光网络产品供应商，主要面向互联网数据中心、有线电视、电信和光纤到户四大市场。公司产品包括激光、激光组件、收发器和整体解决方案，其优势在于快速的产品开发、对客户需求的快速响应以及产品质量和制造成本的严格控制。

公司业务依赖于赢得竞争性招标，销售周期因定制化程度、服务市场、客户类型和产品代系而异。公司目前计划使用本次发行的净收益进行债务偿还、营运资金和资本支出，并可能用于收购业务、技术或产品线。

本次发行普通股的价格为每股 58.12 美元，超过 2025 年 12 月 31 日每股净有形净资产 9.74 美元，将导致投资者立即稀释每股净有形净资产 45.85 美元。公司预计未来将进行更多股票发行或融资，可能导致股价下跌。公司目前不计划支付现金股利，股东需依赖股价增值获得回报。

本次发行将通过 Raymond James 和 Needham 进行，可采用多种销售方式，包括“按市价”发行、直接在纳斯达克全球市场交易、通过做市商销售等。代理商将获得高达每股 2.0% 的佣金。本次发行预计总规模为 2.5 亿美元，具体发行规模和收益取决于市场情况。

公司面临的主要风险包括：投资高风险、股价波动、未来销售可能导致股价下跌、业务受制于债务融资条款、公司治理结构可能限制股东权利等。此外，公司还面临来自证券集体诉讼的风险。

本次招股说明书包含对公司业务、财务状况、风险因素和未来计划的详细描述，投资者应在做出投资决策前仔细阅读。