国产算力预期差超节点不是贵在芯片而是通讯26年国内超节点进

26年国内超节点进展加速，华为在25上半年用384超节点打响第一枪后，陆续已有十余家厂商公布超节点方案，包括阿里的磐久128、中科曙光ScaleX640、新华三UniPOD 64，昆仑芯64超节点、沐曦16~128超节点等，昇腾下一代Atlas 950 SuperPoD 8192卡超节点、Atlas 960 SuperPoD 15488卡超节点、曙光ScaleX640的总算 国产算力预期差：超节点不是贵在芯片，而是通讯！ 26年国内超节点进展加速，华为在25上半年用384超节点打响第一枪后，陆续已有十余家厂商公布超节点方案，包括阿里的磐久128、中科曙光ScaleX640、新华三UniPOD 64，昆仑芯64超节点、沐曦16~128超节点等，昇腾下一代Atlas 950 SuperPoD 8192卡超节点、Atlas 960 SuperPoD 15488卡超节点、曙光ScaleX640的总算力规模可与NV下一代超节点比肩。 昇腾950的系统级战力核心在互联+内存，而非单卡高精度算力极限。 单芯片支持低精度达到1 PFLOPS（FP8）/2 PFLOPS（FP4），卡间互联带宽提升至2 TB/s，自研低成本HBM方案使内存容量与带宽显著抬升，为大规模集群效率提供关键支撑；但在高精度（FP16）单卡指标上，存在910C强于950的差异点，950系列转向以系统级效能对标海外。 可以把AI超节点的优势类比成“把一辆普通公交车换成一趟高铁编组”：当你要训练/推理的AI模型特别大，像带一大群人和大量行李远距离旅行时，“高铁超节点”这种全局优化的高速交通与资源池极大提升了效率和可靠性。 即使单节车厢（单张卡）动力略逊，整体运输能力远胜“无协同公交车队”。 普通公交车（非超节点）：每辆车（每张加速卡/服务器）各自跑在自家线路上，只能装有限的人和行李，路也不宽，车之间交流困难。 如果一大批乘客要从A地赶到B地，大家可能要不断换车，路上排队、堵车、行李传来传去，很浪费时间，整体效 高铁编组（超节点）：把一整列车厢（数百、上千张加速卡）连在一起，用高速轨道（高速互联网络）打通，每节车厢之间装了多条超宽通道（高带宽、低时延互联），行李舱超大（内存容量和带宽提升），乘客可以在整个编组内自由快速流动，共享车载资源。 单节车厢如果人满了，其他车厢能够立即支援，信息（数据）传递很快，全体同步完成目标，整体运行效率远超普通公交车队。 今年起往后，超节点将成为国产算力主战场，直接拉动“背板/IO连接器+交换芯片”价值量。 基于昇腾950DT的Atlas 950超节点，单柜间全光互联带宽达16.3 PB/s、单超节点FP8算力8 EFLOPS，最大支持8，192张卡，进一步组合成SuperCluster达到50万+卡量级，行业将从“单卡比拼”迁移到“系统互联能力+规模化部署”的竞争范式。 国产超节点部署的底层逻辑，是“用规模提性能，以网络补算力”，在单卡性能不足的天然弱势下，凭借在网络侧（高速线模组+光模块+交换芯片）的额外投入，缩小与海外的差距。 26年国产算力投资机遇，可重点关注网络互联侧的爆发，出于集群弥补单卡算力不足的逻辑，国产超节点中的网络侧价值量占比有望显著高于海外AI集群。 对连接器/交换芯片的产业带动具备“数量×速率×架构升级”的三重放大：①机柜内正向“正交背板”技术迭代，叠加800G/1.6T接口速率跃升，背板连接器密度与价值量显著提升；②跨柜“全光互联”普及，高速IO连接器（如800G）与光模块配套需求扩容，同样量价齐升；③UB统一互联协议+自研交换芯片（LSE/HSE）构筑超节点“Scale-up”主网，交换芯片用量相较传统多数十倍，交换芯片与GPU配比≈1：1甚至更高，国产替代弹性显现。 继续看好国产算力超节点网络互联侧各环节龙头：背板高速连接器（华丰科技）、IO高速连接器（意华股份）、交换芯片（盛科通信）、光模块（华工科技）。