港股市场表现
- 中东局势影响：受周末中东局势升级影响，港股大幅低开，午后有所回升。
- 航空股跌势：中国航空租赁跌超6%，国泰航空跌超5%。中东战事推高油价，燃油成本占航司总成本30%-40%，布伦特原油每上涨1美元，三大航年利润减少3.6-4.3亿元；油价每涨10%，中国航司利润或缩水约68%。
- 加密货币回调：OSL集团跌超19%，欧科云链跌超9%。Coinbase表示市场交易量回落，机构入场放缓，但此轮行情为周期性表现，长期看稳定币趋势不变，比特币仍是通胀对冲核心配置。
- 存储芯片走低：兆易创新跌6.59%，澜起科技跌2.41%。受外围市场拖累，韩国KOSPI指数下挫，三星电子、SK海力士回调。
- 油气设备与服务股逆市上涨：百勤油服涨超40%，山东墨龙涨超25%。霍尔木兹海峡封锁，阿联酋、科威特减产，伊拉克关闭部分产能，WTI原油一度涨近30%至118.88美元，布伦特原油涨超27%报118.5美元。
- 煤炭股走强：兖煤澳大利亚涨超8%，南戈壁涨超6%。机构指出油气价格上涨引发能源替代效应，海运费用上涨、天然气价格飙升促使多国重启煤电，煤炭需求反季节性走强，价格中枢获支撑。
- AI概念股走强：迅策暴涨超51%，Minimax涨超23%，金山云涨超14%。深圳龙岗区拟出台"龙虾十条"，无锡高新区发布12条"养龙虾"政策，催化市场对AI智能体产业链关注。
美股市场表现
- 市场情绪提振：特朗普宣称“战争基本结束”，美股三大指数集体收涨，纳指涨超1%。
- 特朗普言论影响：特朗普表示美国“远远领先”战争进程，考虑接管霍尔木兹海峡，布伦特原油价格一度回落至84美元/桶附近。
- 经济临界点：华尔街视100美元/桶油价为经济关键临界点，除非战事迅速结束且油价回落，否则可能影响经济。
- 科技股上涨：英伟达涨2.72%，苹果涨0.94%，谷歌涨2.70%，微软涨0.11%，亚马逊涨0.13%，Meta涨0.39%，特斯拉涨0.49%。
- 芯片股表现强劲：博通涨4.62%，AMD涨5.33%，美光科技涨5.14%，英特尔涨4.97%。
- 热门中概股普涨：纳斯达克中国金龙指数涨1.76%。阿里巴巴涨1.41%，小鹏汽车涨6.52%，哔哩哔哩涨6.04%，金山云大涨19.02%。
日股市场表现
- 油价及中东局势影响：日经225指数收盘重挫5.20%，东证指数下跌3.80%。市场恐慌指标升至2020年新冠疫情爆发以来最高水平。
- 市场情绪转变：投资者对经济前景和企业盈利的乐观预期因油价暴涨而削弱，市场开始更严肃审视中东冲突影响。
- 原油市场上涨：受主要产油国削减供应及市场担心中东冲突影响石油运输影响，国际油价飙涨25%，升至2022年年中以来最高水平。
- 芯片股下挫：爱德万测试跌11.03%，东京电子跌6.87%。
- 银行股走低：三菱日联金融、三井住友金融跌幅均超3%。
重点新闻
- 全球宏观：
- 特朗普称打击伊朗军事目标“基本完成”，预计战争将很快结束，但不会在本周。WTI原油期货应声重挫，一度逼近85美元。
- 德黑兰表示只有在确信不再遭受攻击的情况下才会结束战争，霍尔木兹海峡对驱逐美国和以色列大使的国家开放。
- 特朗普称考虑接管霍尔木兹海峡，致力于保障全球能源和石油供应，权衡平抑油价飙涨方案。七国集团承诺必要时释放战略石油储备。
- 中东局势点燃能源危机之忧，交易员押注欧洲央行今年加息两次。城堡证券认为市场误判美欧利率路径，预测欧洲央行不会在美联储今年降息时上调利率。
- 投资者认为韩国股市最易受到伊朗冲突的影响。
- 中国1-2月贸易数据预计出口同比增长7.2%，进口增长7.0%。
- 中国2月份CPI同比上涨1.3%，环比上涨1%。猪肉价格下降8.6%。PPI同比下降0.9%，环比上涨0.4%。
行业资讯
- 苹果AI进展不顺：拟将一款筹备已久的智能家居显示设备推迟至今年晚些时候发布。
- 苹果折叠机备货量上调：下半年将发表首款折叠机iPhone Fold，内部对新机销售量有信心，大幅调高供应链备货量，比原定目标上调两成。
- 微软新产品上市：全新Microsoft 365 E7前沿工作者套件将于5月1日全面上市，定价为每用户每月99美元。
- 航空公司上调票价：亚洲航空公司正着手上调票价并制定应急预案，包括停飞部分航班。
- Anthropic起诉美国国防部：在被五角大楼认定构成供应链风险后。
重点图表
- 多张图表数据来源为万得，国信证券（香港）财富研究部整理。
