-
核心观点
- 美股ASIC龙头Marvell股价大涨15%,验证ASIC产业发展趋势;人民日报评论“电力的尽头是中国”,A股AI电力板块普涨,反映电力与AI结合的重要性。
- 中国电源龙头欧陆通崛起,国内业务深度受益于国产算力爆发(主供阿里、浪潮、华勤、富士康等),海外业务突破谷歌,今年全面放量。
- 全球电源龙头台达产能与利润领先(1000万套电源产能、110亿元净利润),华尔街预计2026-2028年净利润达200、300、400亿元。
-
关键数据
- 台达市值7000亿元,预计未来三年净利润增长至200-400亿元(RMB)。
- 欧陆通未来40-50亿元利润预期,机构核心配置标的。
-
研究结论
- 电源市场空间宏大,中国数据中心电源龙头(欧陆通)国内与海外业务加速成长,具备投资价值。
- 重视欧陆通作为电源龙头的机会,把握错杀良机。