DW电子国产算力周思考盛科通信继续强调黑马属性

盛科通信：继续强调黑马属性– Switch国产替代窗口打开：海外大厂博通供给收紧，国内CSP 存在迫切的国产替代需求。 –盛科通信核心受益：国内唯一独立第三方以太网交换芯片厂商；覆盖Scale-out+ Scale-up两大核心场景；互联网大厂突破进展顺利。 –空间测算：国产超节点带给盛科通信爆发性的成长机会→交换芯片市场数百 【DW电子】国产算力周思考 盛科通信：继续强调黑马属性– Switch国产替代窗口打开：海外大厂博通供给收紧，国内CSP存在迫切的国产替代需求。 –盛科通信核心受益：国内唯一独立第三方以太网交换芯片厂商；覆盖Scale-out+ Scale-up两大核心场景；互联网大厂突破进展顺利。 –空间测算：国产超节点带给盛科通信爆发性的成长机会→交换芯片市场数百亿级空间→公司目标市值1500亿+国产AI芯片受大盘调整影响后逐渐企稳，继续提示AI应用带动tokens逻辑，当前尚未演绎充分。 接下来建议视大盘情况，择机加深布局国产算力。 持续推荐【国产算力五大天王】||＃海光信息寒武纪|兆易创新，建议关注灿芯股份翱捷科技