欧盟《工业加速法案》草案发布，国内氢氨醇战略地位升级

2026年03月08日 证券研究报告/行业定期报告 电力设备 评级：无评级 分析师：曾彪执业证书编号：S0740522020001Email：zengbiao@zts.com.cn分析师：吴鹏执业证书编号：S0740522040004Email：wupeng@zts.com.cn分析师：赵宇鹏执业证书编号：S0740522100005Email：zhaoyp02@zts.com.cn分析师：徐梦超执业证书编号：S0740525020001Email：xumc@zts.com.cn分析师：杨子伟执业证书编号：S0740526010001Email：yangzw02@zts.com.cn分析师：王欣悦执业证书编号：S0740524060006Email：wangxy23@zts.com.cn分析师：郭琳执业证书编号：S0740525080002Email：guolin@zts.com.cn 报告摘要 锂电：1）欧盟委员会于4日发布《工业加速法案》；2）清陶能源3.5GWh固态电池生产线投运。推荐【宁德时代】【亿纬锂能】；材料建议关注【鼎胜新材】【天际股份】【华盛锂电】【海科新源】【佛塑科技】【恩捷股份】【嘉元科技】【诺德股份】等；看好锂电新技术方向固态电池的主题行情，建议关注【厦钨新能】【宏工科技】【纳科若尔】【国轩高科】【星源材质】【容百科技】。 储能：1）2月储能采招：52.7GWh，电芯升至0.35元/Wh关口，大型集采再启，均价显著回升；2）华电12GWh储能集采结果：电工时代/中车株洲所/特变电工/思源清能等7家中标候选。大储板块，国内储能经济性反转+海外持续高景气，龙头业绩继续加速释放，标的【阳光电源】【海博思创】【阿特斯】【上能电气】【盛弘股份】 【禾望电气】【通润装备】【科华数据】等；户储板块，近期中东冲突预期强化加强能源安全和能源独立的意识认知，带动海外能源方式转变；同时，澳洲、欧洲（英国/匈牙利/波兰等）户储补贴政策加码，以及乌克兰、中东等战争地区的缺电刚性需求，多重因素驱动全球户储迎新一轮增，标的【德业股份】【艾罗能源】【固德威】【锦浪科技】等。 电力设备：1）甘肃拟新增2条特高压工程；2）拟新增1条内蒙古—京津冀特高压。建议关注特高压标的【许继电气】【平高电气】【中国西电】【国电南瑞】；建议关注电力设备出口标的【思源电气】【海兴电力】【三星医疗】【华明装备】。 光伏：近期，T首批订单有望落地，后续40GW节奏也在加快，且后续T有望再次走访国内供应链。建议重视核心卡位龙头1）设备：双良股份/ST京机/迈为股份/连城数控/拉普拉斯；2）辅材：永臻股份/德邦科技/亚玛顿/泽润科技/聚和材料/帝科股份；3）制造：晶科能源/东方日升/华民股份等。美国太空军首次参与作战，商业航天军备竞赛紧迫度提升，重视国内链核心环节龙头：钧达股份/电科蓝天/明阳智能等。 风电：本周，菲律宾能源部（DOE）已启动第五轮绿色能源拍卖（3.3GW固定式海风）；立陶宛、拉脱维亚与德国能源部长签署意向书，计划建设“波罗的海—德国电力链接”，计划建设长达600公里的混合海底电缆；WindEurope最新预测2026-2030年欧洲海上风电将新增34GW，年均装机约6.8GW。国内方面，江苏新竞配项目密集核准。国内海风“十五五”装机有望保持高增速，同时看好两海打开成长空间。建议重点关注：1、充分受益于国内外海风需求释放的海缆龙头：【东方电缆】【中天科技】【亨通光电】等；塔筒单桩龙头：【大金重工】【海力风电】【泰胜风能】【天顺风能】【润邦股份】等；2、经营拐点向上叠加出海打开成长空间的整机龙头：【运达股份】【明阳智能】【金风科技】等；3、具备强阿尔法的细分零部件龙头，量价齐升弹性可期：【威力传动】【德力佳】【新强联】【金雷股份】【广大特材】等。氢氨醇：本周，国家能源局专题座谈会以及两会期间政府工作报告重点提及绿醇以及氢能发展，战略高度前所未有。建议重点关注：【中国天楹】【嘉泽新能】【电投绿 相关报告 1、《马斯克宣布干法电极规模化量 产，4h储能系统半年均价上涨42%》2026-02-08 能】【中集安瑞科】【佛燃能源】【金风科技】等。 风险提示：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧；研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。 2、《全国范围的储能容量电价政策出台》2026-02-02 3、《马斯克计划未来3年在美建设200GW光伏产能》2026-01-26 内容目录 一、锂电板块..............................................................................................................4 1、本周电池行业指数及核心标的收益率跟踪.....................................................42、行业及公司事件跟踪......................................................................................43、国内外电动车销量跟踪..................................................................................51）欧洲主要国家电动车销量...............................................................................52）国内电动车销量.............................................................................................6 二、储能板块..............................................................................................................6 1、本周储能政策及事件跟踪...............................................................................6 四、光伏板块..............................................................................................................7 1、光伏产业链跟踪.............................................................................................72、本周光伏事件跟踪..........................................................................................9 五、风电板块............................................................................................................10 1、本周海风进展梳理........................................................................................102、其他新闻.......................................................................................................113、海陆风招标数据追踪....................................................................................114、海陆风中标数据追踪....................................................................................125、原材料价格跟踪...........................................................................................12 六、投资建议............................................................................................................13 风险提示...................................................................................................................14 图表目录 图表1：本周电池行业核心标的收益率（从高到低排序）.......................................4图表2：欧洲主要国家新能源车销量（辆）.............................................................5图表3：国内车企新能源车销量（辆）....................................................................6图表4：硅料价格走势..............................................................................................8图表5：硅片价格走势..............................................................................................8图表6：光伏电池片价格走势...................................................................................8图表7：光伏组件价格走势.......................................................................................8图表8：光伏玻璃价格走势.......................................................................................9图表9：光伏胶膜价格走势.......................................................................................9图表10：陆风月度新增招标量（MW）.................................................................12图表11：海风月度新增招标量（GW）..................................................................12图表12：陆风月度招标价格（元/KW）.................................................................12图表13：海风月度招标