Jefferies Financial Group Inc.美国存托凭证招股说明书（2026年3月6日版）

产品概述

该产品是Jefferies Financial Group Inc.发行的 senior unsecured obligations，总金额为$1,000,000,000。产品将于2026年3月12日到期，并作为其Series A Global Medium-Term Notes计划的一部分发行。产品与纳斯达克100指数（NDX）、罗素2000指数（RTY）和标普500指数（SPX）中最表现不佳的指数挂钩。

产品条款

• 发行价格：面值1000美元/张
• 到期日：2031年3月12日
• 票面利率：不固定，取决于最表现不佳的指数的表现
• 赎回条款：如果最表现不佳的指数在任何赎回观察日的观察值等于或大于其赎回值，则该产品将被自动赎回
• 赎回付款：面值加上适用的赎回溢价，赎回溢价反映年化13.00%的回报
• 到期付款：如果产品在到期前未被赎回，并且最表现不佳的指数的最终值大于或等于其阈值，则将支付面值；否则，将支付低于面值的金额，具体金额取决于最表现不佳的指数的最终值与其初始值之间的差距

风险因素

• 结构风险：投资者可能损失大量或全部投资，因为产品与单个指数挂钩，且不提供与直接投资指数相关的收益
• 估值和市场风险：产品的市场价值受多种不可预测因素影响，包括指数价值、波动率、利率、到期时间、地缘政治条件和经济、金融、政治、监管或司法事件
• 估值和市场风险：产品的估值基于Jefferies LLC的专有定价模型，该模型可能存在不确定性，且可能随时修改
• 冲突风险：计算代理机构将就产品的估值和支付金额做出决定，而Jefferies或其子公司可能参与与产品相关的交易和套期保值活动，这可能产生利益冲突
• 标的指数风险：投资该产品并不等同于投资任何标的指数或其包含的证券，标的指数的表现可能与历史表现无关，且可能受到多种因素的影响
• 税收风险：投资的税收后果不确定，可能受到税法变化的影响

标的指数

• 纳斯达克100指数（NDX）：衡量在纳斯达克证券交易所上市的最大100家非金融证券的表现
• 罗素2000指数（RTY）：衡量美国股票市场中小盘股部分的表现
• 标普500指数（SPX）：衡量美国经济主要行业中的500家代表性公司的股票价格走势

其他信息

• 产品将通过书据形式发行
• 产品将上市交易，但二级市场可能有限
• Jefferies LLC将使用其内部融资利率进行产品估值，该利率低于其二级市场利率
• 产品发行将受到美国证券交易委员会和金融业监管局等监管机构的规定