哪些汽零公司能够插上AI的翅膀20260302

核心观点与关键数据

• AI技术影响与投资机会：报告聚焦AI技术在汽车行业的影响，特别是AI发电和液冷技术的投资机会与市场趋势。强调2026年AI资本开支增长预测，国内外AI产业链最新动态，突出国产技术进步与国际市场潜力。
• AI产业链资本开支：海外CSB厂商预计2026年AI资本开支超6000亿美元，同比增长70%以上。NV财报亮眼，ADC产业链公司表现超预期。英伟达发布入鬓平台，GTC大会展示更多新技术，部分国产供应商开始交付，CSP厂商国内审查可能上修订单预期。
• 国产AI产业链发展：字节、阿里等大厂增加AI资本开支，国产AIDC招标回暖。液冷技术应用提升，如华为升腾950的液冷方案推动液冷行业需求增长。推荐液冷板块公司：飞龙股份、英文股份集团、新锐科技。
• 柴油发电机组市场：数据中心柴发需求增加，全球AI资本开支扩张带动AIDC建设，柴发产业链与商用车产业链高度重合，柴油发动机成本占比60-70%。北美数据中心电力负荷预计至2030年达70GW，年均高峰电力缺口超20GW，柴发需求持续高涨。
• 国产替代机遇：全球数据中心柴发市场海外需求显著高于国内，存在供给缺口。国产供应链凭借价格、交期及产能优势，有望提升全球市占率，潍柴动力等龙头企业表现值得关注。

研究结论

• 市场风格与选股策略：当前市场风格轮动频繁，零部件选股需结合AI相关板块龙头或低位票，以及出海红利等补涨机会。
• AI发电与液冷投资机会：零部件AI的“翅膀”是AI发电和液冷，看好AI资本开支和国产链积极进展，液冷解决方案需求增长，相关公司订单和业绩有望提升。
• 海外与国产链进展：海外链上CSB厂商指引乐观，国产链字节、阿里等大厂资本开支积极，订单层面国内AIDC招标回暖，国产新一轮招标将陆续展开。
• 柴发板块投资逻辑：全球数据中心柴发市场外资主导，但国产供应链凭借优势有望提升市场份额，潍柴动力等龙头企业受益于供需紧张背景。