东吴计算机春节海内外AI催化不断聚焦最确定的AIinfra20260

【东吴计算机】春节海内外AI催化不断，聚焦最确定的AI infra 20260223春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增，短短两周内，OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%1存储持续紧缺，新型存储架构呼之欲出。首席执行官黄仁勋表示，该公司计划在GTC 2026中宣布一款将“震惊世界”的芯片。AI SSD也有望亮相。海力士表示：所有客户需求都无法满足。目前DRAM及NAND库存仅剩约4周，且没有任何客户能完全满足需求。闪迪有望推出HBF新品。推荐新型存储GPU-Native数据库方向：#星环科技（公司进展迅速）。推理需求越旺盛，对AI Infra软件数据库需求越大。2云和租赁，涨价行情持续。智谱新模型发布后，同步上调GLM Coding Plan与API价格。算力需求旺盛，全网寻找“算力合伙人”。M2.5未上调原有模型价格，但推出高价新套餐。海外H、A、B卡的算力租赁价格持续上涨。#相关标的：宏景科技、网宿科技、优刻得、首都在线、并行科技、协创数据等。3国产算力伴随国内大模型崛起。国产模型全球调用量四家位列前五。2/16-2/22当周大模型调用前五分别为MinMax M2.5、Kimi K2.5、Gemini3、GLM5、DeepSeek V3.2中国大模型厂商实现了Token出海，参与全球AI竞争。中国大模型的成功将带动国产算力的需求。#相关标的：海光信息、中科曙光、寒武纪、芯原股份、神州数码等。风险提示：AI技术发展不及预期；中美地缘政治风险。