观点更新:受益于春节假期,游戏行业整体表现较好,大DAU产品表现更为强势。节前游戏整体估值回到16-17倍市盈率中枢,具有较高安全边际,建议把握个股催化节奏。
标的考虑催化节奏:
- 【巨人】:超自然题材春节表现亮眼,符合预期;春节后关注业绩下限是否提升。
- 【恺英】:AI社交游戏ELYS春节前出圈,EVE游戏定档3月14日,3-4月有新游催化。
- 【心动】:小镇游戏与迪士尼小马宝莉2月联动效果超预期,表现良好。
- 【华通】:出海休闲游戏如TTM/TS等持续增长,估值性价比突出。
- 【完美】:异环三测上修预期空间,预计Q2正式上线。
- 【三七】:3-4月有新游催化,2款出海SLG预计上半年上线。
其他关注:
- 【虎牙】:鹅鸭杀iOS免费榜TOP1持续霸榜。
- 【贪玩】:2月《龙迹X渣渣辉》流水有望再向上。
- 【吉比特】【泰岳】:暂无具体信息,但值得关注。