浙商通信张建民国产算力主线强化产业正循环加速国产视频生

国产视频生成模型进化到“导演级”工具阶段

字节旗下AI视频生成模型Seedance 2.0实现“一句话成片”，60秒生成带原生音频的多镜头电影级视频，在角色一致性、导演级运镜、音画同步方面取得全面突破，将AI视频转化为生产力工具，并在海内外市场引发热潮。

春节期间流量入口争夺放大算力需求

字节凭借央视春晚超级曝光实现高并发峰值，其作为央视春晚独家AI云合作伙伴，除夕当天AI互动总量达19亿次，峰值达每分钟633亿tokens。腾讯元宝发放10亿元红包撬动社交裂变，阿里千问30亿元免单活动打通淘宝、支付宝、盒马等生态实现消费闭环。大厂对C端入口的激烈争夺直接驱动并发请求与token消耗激增，凸显算力的硬刚需。

国产大模型与算力的正循环加速

智谱GLM-5原生适配国产GPU生态，完成从底层内核到上层推理框架的深度优化，全面兼容华为昇腾、摩尔线程、海光等七大主流国产芯片平台。国内AI蓬勃发展凸显需求侧牵引，国产大模型与算力生态适配逐步完善，产业正循环加速。

重点关注

• 服务器：浪潮信息、中兴通讯、紫光股份等
• 交换网络：华勤技术、盛科通信、锐捷网络、星网锐捷等
• 液冷/电源：英维克、申菱环境、科创新源、欧陆通、科华数据等
• 连接器：华丰科技、意华股份等

风险提示

产业进展不及预期等。