Cineverse Corp. (“Cineverse”或“公司”) 是一家流媒体技术和娱乐公司，其核心业务包括：(i) 拥有和运营拥有忠实粉丝群体的流媒体频道组合；(ii) 作为大规模全球聚合商和全服务分销商，分销电影和电视节目；(iii) 作为专有技术软件即服务平台，为超过按需付费（SVOD）、专用广告支持按需付费（AVOD）、广告支持流媒体线性（FAST）频道、社交视频流媒体服务和音频播客开发和应用内容分发提供服务。公司流媒体技术平台名为Matchpoint™，是一个基于软件的流媒体操作系统平台，为客户端提供AVOD、SVOD、交易型按需付费（TVOD）和线性功能，自动化内容分发，并具有强大的数据分析平台。
公司最近的主要发展包括：
- 2026年2月13日，公司收购了IndiCue, Inc.，一家下一代连接电视（CTV）货币化和参与平台，交易价格为2200万美元，包括现金和股票。
- 2026年2月12日，公司发行了总额为1300万美元的可转换票据，利率为每年9%，期限为4年。
- 预计2025年12月31日结束的三个月内，公司初步估计收入约为1500万至1700万美元，净亏损约为50万至100万美元，调整后EBITDA约为200万至280万美元。
公司计划将本次发行的净收益约2820.5万美元用于营运资金、收购和其他一般性公司目的，包括内容收购和开发。
公司面临的主要风险因素包括：
- 公司管理团队可能以您可能不同意的方式使用本次发行的收益，或者以可能无法产生显著回报的方式使用。
- 未来出售大量公司普通股或该可能性可能会对本公司普通股的市场价格产生不利影响。
- 公司普通股的流动性不确定；该普通股的交易量有限，可能会压低该股票的价格或导致其波动性显著。
- 公司普通股的价格可能会下降，甚至可能大幅下降，原因是公共市场或甚至该等发行可能发生的感知，未来将重新出售或发行大量公司普通股。
- 您将因某些未来的股权发行而遭受重大摊薄。
- 公司已发行大量期权、认股权证和其他可转换为普通股的证券，这些证券可能在将来被行使或转换。为了行使或转换这些期权、认股权证或类似证券，或者为了公司在未来发行更多普通股，您将遭受进一步的摊薄。
- 公司发行优先股可能会对普通股持有人产生不利影响。
- 公司的股票价格一直很波动，未来可能会继续波动；这种波动可能会影响您出售公司普通股的价格。
公司预计将不会支付现金股息，因此股东必须依赖股票升值来获得任何投资回报。
