高盛美股招股说明书(2026-02-17版)

核心观点与关键信息

产品概述
该研报介绍了高盛集团发行的2026年到期固定利率票据，利率自原始发行日起至到期日止。票据采用簿记形式，由DTC或其指定人注册，并通过DTC进行结算。

税务影响

• 美国持有人将按普通利息收入纳税，处置时可能产生资本利得或损失。
• 符合FATCA规定的票据将适用相关预扣税规则。

发行与分销

• 高盛集团计划将票据出售给高盛证券公司，后者再向公众或证券经销商分销。
• 部分费率顾问账户的初始发行价在票据本金100%至150%之间。
• 若未售出，承销商可能调整发行价格和条款。
• 高盛集团预计承担的发行费用约为票据本金0.5%。

地域限制

• 票据不得向欧洲经济区零售投资者出售，因此未准备PRIIPs监管要求的文件。
• 票据不得在英国零售投资者之间交易，相关文件未获英国金融服务和市场法案第21条的批准。
• 票据在香港的发行仅限专业投资者或非公开方式，不得面向公众。
• 票据未在新加坡注册，仅可向机构投资者或特定相关人士出售。
• 票据在日本和瑞士未注册，不得向当地居民或机构出售。

其他条款

• 票据受2008年7月16日签署的优先债务契约约束。
• 交易结算遵循证券交易法案第15c6-1条的规定。
• 承销商可能进行做市交易，以市场价格或协商价格回购和转售票据。

利益冲突声明
高盛证券公司作为高盛集团的关联公司，在本次发行中存在利益冲突，将遵守FINRA规则5121的规定。