浙商机械 邱世梁|王华君【亚玛顿】特斯拉太阳瓦核心供应商；引领光伏玻璃迈向1.6

浙商机械邱世梁|王华君【亚玛顿】特斯拉太阳瓦核心供应商；引领光伏玻璃迈向1.6mm时代 预计公司2022-2024年归母净利润2.8/5.5/8.6亿元，同比增长417%/95%/57%，对应PE为42/22/14倍（考虑25亿原片资产注入摊薄）。 1、据Electrek报道，特斯拉正开发新版本的太阳能屋顶（SolarRoofv3.5），目前正在员工家中测试。报道称，特斯拉最近一直把重点放在太阳能屋顶的耐用性和易安装方面。 如果测试顺利，特斯拉预计将在今年年底重新开始安装时推出新版太阳能屋顶。 2、市场空间：据Electrek数据，特斯拉在2022年第Q2部署了2.5兆瓦太阳能屋顶，即每周约23个屋顶。特斯拉CEO马斯克目标未来每周生产1000个新的太阳能屋顶，提升潜力巨大。 如假设5万元/屋顶玻璃、1000屋顶/周、52周/年计算，潜在市场空间26亿元/年。 3、亚玛顿：为特斯拉太阳瓦合格供应商，过去几年已开始逐步放量（2021年公司海外收入达6.5亿元，预计大部分为特斯拉太阳瓦收入），有望优先收益。 4、1.6mm光伏超薄玻璃：光伏玻璃向“轻量化”发展。 公司与签天合光能74亿大单，与隆基合作开发“隆顶”BIPV用1.6mm超薄轻质防眩光玻璃。 是全市场极少能大规模批量生产1.6mm超薄光伏玻璃厂商之一，引领光伏玻璃迈向1.6mm时代。