国产算力5积极看多算力云涨价东北计算机12026

2026云计算服务或将引来普涨周期：优刻得全栈云计算布局及AI智算平台分析

核心观点与市场背景

• 行业普涨周期预期：2026年云计算服务或将迎来普涨周期，亚马逊AWS和谷歌云已宣布上调相关服务价格，打破长期“只降不升”的传统。
• 优刻得涨价反映行业趋势：优刻得发布价格上调公告，反映其对云服务行业前景的积极判断及成本传导压力，侧面印证AI算力需求持续高增。
• 政策支持算力投资：国资委及李强总理政策推动下，央企积极扩大算力投资，着力突破大模型技术，全面推进AI科技创新与应用。

优刻得业务布局

• 云业务：
  • 公有云：构建覆盖多类别的完善产品矩阵，通过直销及创新商业模式服务多元客户。
  • 私有云：依托UCloudStack核心产品，强化IaaS能力并拓展PaaS特性，以项目制直销服务金融、央企客户。
  • 混合云：通过“公有云+私有部署+专线网络”模式，借助UCMP平台满足行业合规需求，助力客户IT架构转型。
• 智算中心与海外布局：
  • 智算平台：打造适配AIGC需求的产品矩阵，“孔明”智算平台提供多元异构算力管理，UModelVerse模型服务平台支持快速搭建AGI应用，UPFS满足高性能场景需求。
  • 数据中心：乌兰察布和青浦自建数据中心，机柜托管业务增长显著，数据中心已覆盖22个地域、30个可用区，东南亚布局全面。

研究结论

• 积极看多算力+云涨价：基于行业普涨周期预期及优刻得业务布局，看好公司AI智算平台及全栈云计算业务增长。
• 相关标的：算力（海光信息、禾盛新材、寒武纪等）、上游（华正新材、呈和科技等）、服务器（中科曙光、浪潮信息等）、云计算（首都在线、青云科技等）、阿里系（协创数据、数据港等）。

风险提示

• 政策进展不及预期
• 下游需求不及预期
• 人工智能风险