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持续坚定看好国能日新公司是能源里的同花顺每次回调都是好的上车机会

2026-02-13 未知机构心大的小鑫

电力市场发展方向：近期的114号文和1656号文明确了电力发展方向，即容量电价定安全、中长期规则定效率、统一市场定格局，电力市场从“卖电量”转向“卖电量+交易能力”双价值时代。
国能日新定位：国能日新是电力交易中最具竞争力的公司，拥有数据壁垒+技术实力+客户基础，定位为“能源里的同花顺”，每次回调都是好的上车机会，是刚刚起步的16岁的能源同花顺。
国能日新核心竞争力：独一无二的数据壁垒（掌握市场40%的发电预测数据，参股功率预测光伏第二大公司东润环能25%股权，预计两家掌握70%光伏发电预测数据）+大模型扎实的研发迭代能力。
国能日新在电力交易市场的能力：
- 现货交易：运维的100MW风电场参与现货交易单月增收5万元，收益提升16.69%。
- 中长协：运维的100MW风电场深度参与中长期日滚动、周/旬、月交易，单月累计完成交易电量400万千瓦时，增收28万，收益提升12.24%。
- 售电：代运营的月收入1亿度电的售电公司，通过优化购售电策略，现货交易单月增收17万元，度电收益提升9.08%。
- 用户侧：代运营的年用电7亿度电大用户现货交易年节约电费200万元，度电收益提升14.5%。
公司估值：
- 短期PE估值：预计25-26年公司净利润1.3/2.2亿，同比+40%/70%，目前对应26年仅48XPE，金山办公对应26年65倍，但国能日新未来3年业绩复合增速50%以上，应给与更高的估值，给予26年70倍，目标市值154亿。
- 短期PS估值：公司25-26年收入预计10/14.5亿，给予26年10XPS，目标市值145亿。
- 远期估值：预计2030年公司业绩8.5亿，公司SAAS业务模式，30年仍可给与30XPE，目标市值255亿。