美国银行美股招股说明书(2026-02-12版)

核心观点

本研报介绍了由 BofA Finance LLC 发行的杠杆篮子挂钩票据，该票据的收益与一个包含五个指数的篮子挂钩，包括 EURO STOXX 50®指数、TOPIX®、FTSE®100指数、瑞士市场指数和 S&P®/ASX200指数。票据到期日（2028年3月24日）的现金流支付取决于该篮子在确定日（2028年3月22日）相对于初始篮子水平的表现。

关键数据

• 面值：$1,000
• 发行日期：2026年2月13日
• 到期日：2028年3月24日
• 初始篮子水平：100
• 篮子权重：
  • EURO STOXX 50®指数：38.00%
  • TOPIX®：26.00%
  • FTSE®100指数：17.00%
  • 瑞士市场指数：11.00%
  • S&P®/ASX200指数：8.00%
• 最大结算金额：$1,408.00（每$1,000面值）
• 初始估计价值：$990.60（每$1,000面值）

票据结构

• 无息票据：票据不支付利息。
• 篮子表现：票据的收益取决于篮子在确定日相对于初始篮子水平的表现。
• 收益计算：
  • 如果最终篮子水平大于初始篮子水平，收益为正，但不超过最大结算金额。
  • 如果最终篮子水平小于初始篮子水平，收益为负，等于篮子回报率。
• 信用风险：票据的支付由 BofA Finance LLC 和 Bank of America Corporation 担保，但存在信用风险。

风险因素

• 投资损失：如果篮子表现不佳，投资者可能损失全部或部分投资。
• 收益上限：最大结算金额限制了投资者的收益。
• 信用风险：票据发行人和担保人的信用状况可能影响票据的价值和支付。
• 市场风险：票据的市场价值受多种因素影响，可能低于面值。
• 税收风险：票据的税收处理存在不确定性，可能对投资者产生不利影响。

篮子构成

• 五个指数：EURO STOXX 50®指数、TOPIX®、FTSE®100指数、瑞士市场指数和 S&P®/ASX200指数。
• 权重：每个指数的权重不同，因此对篮子表现的影响也不同。
• 历史表现：篮子构成股票的历史表现波动较大，未来表现无法预测。

结论

投资者应仔细考虑票据的风险和收益特征，并根据自身风险承受能力进行投资决策。