字节最新上线视频生成模型Seedance2.0,支持根据情节自动规划分镜和运镜,并满足音画同步、多镜头叙事等复杂需求。
看好下游应用AI漫剧/互动剧,优质客户替代风险小。AI漫剧对视频生成质量要求相对较低,基本满足商业化需求,因此AI漫剧制作公司是AI视频模型的重要客户,且受替代风险小。
关键数据:静态漫转动态漫、沙雕漫、普通和高品质漫剧每分钟token消耗差异显著,最少约50万token/分钟,最高数百万token/分钟。
平台竞争激烈,制作公司利润空间增厚。腾讯/字节/百度发布漫剧独立APP,爱奇艺/优酷增加漫剧独立频道,同时各大视频平台持续升级分账、流量扶持政策。
核心标的:IP公司最受益(阅文集团、中文在线、掌阅科技),积极布局的制作公司(欢瑞世纪、上海电影、南方传媒)。