AI带动半导体设备需求快速增长
根据SEMI报告预测,2025年全球半导体制造设备销售额预计达1330亿美元,同比增长13.7%,创历史新高,主要受AI相关投资拉动,涵盖先进逻辑、存储及先进封装技术;2025年半导体测试设备销售额预计激增48.1%至112亿美元,显著快于行业整体增速,2026、2027年预计分别增长12.0%和7.1%。
爱德万、泰瑞达业绩均超预期,25Q3利润增长51.76%、25Q4利润增长75.87%,利润率大幅改善,高端SOC测试机量价齐升。预计2026年SOC市场规模达85-95亿美元,较2024年的41亿美元实现两年翻倍增长,产业趋势明确。
华峰测控主力机型STS8600面向AI、HPC等高性能SOC芯片测试,市场空间是模拟测试机的4-6倍,2026年有望实现订单从0到1的突破。公司现有STS8200系列聚焦模拟及功率IC测试,STS8300系列专精混合信号及电源管理IC测试。
爱德万、泰瑞达市值持续创新高,PE从20倍扩张至80倍。