梅森投研2026年2月5日星期四补充一下昨天对煤炭的点评昨天的煤炭

煤炭行业

• 印尼政府提出大幅度减产，但减产配额可能超预期，需持续关注。若消息持续超预期，兖矿能源将最利好。
• 国内煤炭价格尚未明显起色，建议低吸，避免追高，趋势仍存。

地缘政治与行业机会

• 特朗普宣布可能对伊朗动手，需关注相关题材，但需较强的交易能力并结合大盘情况把握。
• 美股上涨以传统行业为主，科技股和有色下跌，传统行业安全性相对较高。科创板仍在新低，需持续关注。

半导体行业

• 未来晶园涨价成本可能传导至IDM厂商，英飞凌、瑞萨半导体等海外领先IDM厂商可能提价，需等待大盘企稳后再关注。
• 燕东微优于杨杰科技的原因：具备自产和代工能力，布局“6+8+12”产线，有高端12寸产线，市场认为有能力给合肥长鑫代工；同时推动14nm先进制程产险，具有想象力但存在泡沫风险。杨杰科技成熟稳定，各有优劣，看风险偏好选择。

能源化工行业

• 化工行业承压，受大盘和有色下跌影响，但已非常抗压，需持续关注。
• 关于杨杰科技是否为买点，需等待“三天不新低”后再做决定。

投资体系与建议

• 老学员通过圈内体系找到交易模式，如“撩妹法则”作为基石，可添砖加瓦，形成思维和层次感。
• 交易操作需分层：个人击球区、三天不新低、大盘均线粘合向上，每层操作带来不同风险和收益。
• 基础薄弱者应先稳定盈利，多学习圈内“稳健盈利学什么、怎么学”课程，打好基础后再冲击超额利润。