股票市场概览
港股市场表现
- 整体表现：2月4日，港股三大指数收跌，恒生科技指数领跌，主要受海外AI技术快速迭代冲击全球软件板块情绪影响。
- 权重科技股：腾讯控股跌近4%，因微信平台对“元宝”相关违规营销链接进行限制处置。
- 应用软件板块：金蝶国际跌超12%，受海外AI公司Anthropic发布新工具影响，市场担忧传统SaaS商业模式及企业竞争壁垒。
- 煤炭板块：兖煤澳大利亚、兖矿能源均大涨超10%，因印尼削减产量配额引发供应紧张预期，且国内用电需求强劲。
- 航空股：中国东方航空股份涨6.72%，中国国航涨6.20%，因2026年春运跨区域人员流动量预计达95亿人次，同比增长约5.3%。
美股市场表现
- 整体表现：美股市场延续风格轮动格局，纳斯达克指数连续第二个交易日跌超1%，标普500指数虽收跌，但成份股中超过70%录得上涨。
- 科技成长板块：AI算力芯片公司AMD重挫17.31%，AI应用股AppLovin与Palantir跌幅均超过10%，“存储四巨头”亦集体走低。
- 光伏板块：受“SpaceX团队考察中国光伏产业链”消息刺激，Enphase Energy暴涨38.60%，SolarEdge涨13.14%，晶科能源涨8.66%。
- 个股表现：礼来因发布利好财报及强劲的全年销售指引，股价大涨10.33%；英伟达跌3.41%，Meta跌3.28%，亚马逊跌2.36%，谷歌-A跌1.96%，台积电跌2.98%，特斯拉跌3.78%，博通跌3.83%；苹果逆势上涨2.6%，微软微涨0.72%。
- 其他要闻：谷歌母公司Alphabet宣布新财年资本支出计划高达1750亿至1850亿美元，远超市场预期，提振博通盘后股价涨超6%；中概股普遍承压，纳斯达克中国金龙指数收跌1.95%，阿里巴巴跌2.76%，百度跌4.77%。
日股市场表现
- 整体表现：日经225指数2月4日收盘下跌0.78%，东证指数逆势收涨0.27%，显示市场内部出现分化。
- 行业轮动：半导体类股遭遇资金获利了结，资金转而流向具备扎实盈利基本面支撑的商社类股，中信日本商社逆市上涨1.16%。
- 公司表现：三井物产、丸红旗、住友商事均受益于资源类业务价格上涨，上调全年矿产金属板块利润预测；任天堂股价暴跌10.98%，因Switch 2热销传闻未兑现，且净利润预估值远低于市场预期；广濑电机股价飙升14.81%，因产品需求超预期；瑞萨电子股价下跌0.69%，因拟将时序组件业务出售给美国公司SiTime。
重点新闻
- 全球宏观：中美元首通电话，讨论经贸及地缘政治热点问题；美国ADP报告显示1月新增就业人数远低于预期；美国1月非农就业报告及CPI报告改期发布；特朗普表示美联储降息没有太多悬念；美国政府召集55个国家举行关键矿产峰会；比特币一度跌破72,000美元，触及15个月新低；中国A股上市公司开年来补缴税款延续攀升趋势；中国对欧盟向中资风电企业启动补贴调查表示“高度关切”。
- 行业资讯：纳斯达克考虑推出新的“快速入指”规则；谷歌母公司Alphabet季度营收超出预期，资本支出将最高达到1850亿美元；高通本财季业绩展望平淡，股价盘后重挫；Counterpoint Research：智能手机市场不太可能在2027年之前实现复苏；OpenAI拟通过多种模式助力药企运用AI技术研发新药或新疗法；SpaceX团队和Tesla团队“摸底”中国光伏企业；阿里千问开源专为编程智能体与本地开发设计的高效混合专家（MoE）模型Qwen3-Coder-Next。
