蒙特利尔银行美股招股说明书(2026-02-04版)

Bank of Montreal 发行了 Senior Medium-Term Notes, Series K，这是一款与标普500指数挂钩的浮动利率票据，不支付利息。票据的价值取决于标普500指数在交易日至确定日的表现。

核心条款：

• 票据不支付利息。
• 票据价值基于标普500指数在交易日至确定日的表现。
• 如果最终指数水平高于初始水平，回报率为初始水平上升幅度的160%，但最高不超过113.184%。
• 如果最终指数水平下降不超过10%，则获得本金。
• 如果最终指数水平下降超过10%，则亏损，亏损金额约为初始水平下降幅度的1.1111%。

关键数据：

• 票据期限：交易日至确定日后的第二个工作日。
• 初始估计价值：966.00至999.00美元。
• 上行参与率：160%。
• 最高结算金额：113.184%。
• 缓冲水平：初始水平的90%。
• 缓冲率：约111.11%。

风险提示：

• 票据价值受多种因素影响，包括指数表现、利率、波动率等。
• 票据不上市交易，二级市场可能有限或不存在。
• 票据涉及信用风险，如果发行人违约，投资者可能损失部分或全部本金。
• 美国联邦所得税影响不确定。
• 确定日和到期日可能因市场中断事件而推迟。

结论： 投资者应仔细阅读相关文件并咨询税务顾问，了解票据的风险和税务影响，并根据自身情况做出投资决策。