CJJSJ中控技术随笔5几个核心问题的交流反馈202602

重申：一句话总结：TPT业务可触达空间巨大且订单正在加速。

中控技术是工业AI场景价值的极致体现，新时代、新未来、新起点、新高度，继续强烈推荐！

1. 最关心的订单：自2025年第三季度起订单有明显加速，2026年全年实现股权激励的能见度较高。公司正从2025年的0-1阶段走向2026年的1-10阶段，后续主要观测大客户加购（如万华等）及其他行业推广（如医药行业已有披露）。

2. 客户购买原因：主要基于ROI（投资回报率），具体表现为：

   • 安全：全盘监控、提前预警（如中石油乙烯装置）。
   • 提效：减少指标波动，降低原材料和电力损耗（如万华化学氯碱装置）。
   • 减人：操作员从执行者转变为监督者（如三宁化工硫酸装置）。

3. 终局空间：

   • 28万套工业装置，按100万元订阅年费计算，潜在订阅费空间为2800亿元。
   • 中控技术市场份额45%以上，11万套装置的潜在触达空间达1000亿元级别。

4. 竞争风险：

   • 2025年DCS市占率约45%是最大保障，2026年将继续提升份额。
   • 大厂缺乏行业理解和数据积累，客户缺乏相关人才和管理能力。
   • 海外市场尚无产品形态。

5. 业务模式优势：

   • 交付快：交付标准化TPT大模型+调试服务（结合客户数据及工艺需求），交付周期小于6个月。
   • 收费稳：按装置收费，包括TPT模型订阅年费和一次性调试服务费。