光伏设备行业跟踪报告：SpaceX 申请百万卫星布局轨道 AI 数据中心，太空光伏与设备环节有望率先受益

核心观点

SpaceX计划部署百万颗卫星并建立轨道AI数据中心网络，将推动太空光伏和数据中心光储配套需求，为光伏设备产业带来新周期。

投资要点

1. SpaceX项目详情：SpaceX申请发射至多100万颗卫星，构建具备超凡计算能力的轨道数据中心，运行高度500-2000公里，利用太阳能供电，通过激光链路连接星链网络。
2. 设备扩产催化因素：
   • 数据中心光储：算力需求提升促使数据中心加速采用光伏+储能方案，装机逻辑从电力驱动转向算力驱动。
   • 太空光伏：低轨卫星与太空算力发展推动太空光伏进入产业化验证阶段，对高效率、轻薄柔性设备提出更高要求，打开高端制造及定制化增量空间。
3. 设备企业布局：
   • 迈为股份：异质结电池效率达26.92%，世界纪录，支撑太空应用技术推进。
   • 捷佳伟创：具备超薄P型异质结电池制造能力，完成50μm电池样品开发，推进p型TOPCon和BC电池研发，计划建设太空光伏疲劳实验室。

风险提示

商业航天产业发展不及预期、光伏电池新技术发展不及预期。

研究结论

太空光伏和数据中心光储配套将成为光伏设备产业新一轮扩产的重要驱动力，相关设备厂商将率先受益。