就煤炭
#今日秦发百亿(17E起一路陪伴),又恰逢煤炭板块大涨,大喜——————————
交易的核心逻辑还是之前不断强调的:#民族资源保护主义抬头&美债务周期/霸权地位到头
导致的结果就是:#金融属性越强&对外依赖度越高的商品越强势、弹性越大
#贵金属>工业金属>化工>黑色/建材——————————
就煤炭而言,去年底至今,我们一直强调“#国内市场并非今年关注的重点,#重点在于海外,而海外尤其需关注印尼供给侧&美国AI需求拉动”,因此我们提出#“海外3小煤”概念。
�当前煤炭基本面并非交易的重点(#股票强于黑色商品),交易核心在于上述提及的宏大背景。
重点关注