经历近几年的下行周期后,模拟IC行业库存水平已回归健康区间,海外大厂率先释放涨价信号。Microchip上调业绩指引,表示内部库存大幅下降、下游新订单回暖;ADI发布涨价函,宣布自2月1日起整体调涨价格15%,其中近千款军规级MPN产品涨幅或高达30%。行业观点认为,模拟IC行业筑底,上游产能趋紧叠加成本上涨推动涨价。
上游产能趋紧叠加原材料成本上涨,国内厂商开始涨价。TrendForce数据显示,中芯国际、华虹半导体8英寸产线在25Q4的产能利用率分别达到96%和100%,预计26年各季度将维持高位运行。同时,铜、银、锡等关键材料价格持续走高,成本端压力逐步向下游传导。在此背景下,国内模拟IC厂商已开始启动涨价,如思瑞浦子公司创芯微、富满微等均宣布提价。产业调研显示,仍有多家厂商陆续酝酿或落地涨价举措。
类似逻辑与现象也正在功率、MCU领域上演,同样值得关注。建议关注相关领域厂商。