ETF市场周报2026.01.23
ETF市场规模与分布
当前市场上共有1420只ETF，总规模为57786.06亿元。其中，股票型ETF数量最多，为1106只，规模为35741.96亿元，占市场规模的61.85%。股票型ETF中，主题指数ETF数量最多，为519只，规模为10137.16亿元，其次为规模指数ETF。
权益ETF估值
- A股市场：ETF跟踪规模最高的30个指数中，估值最高的为科创100、科创芯片、科创50，PE分别为226.23、207.71、180.37。中证500、中证1000、细分化工估值处于历史高位。
- 港股及全球市场：ETF跟踪规模最高的20个指数中，估值最高的3个指数为港股通创新药、纳斯达克科技市值加权、纳斯达克100，PE分别为38.66、36.75、36.38。SSH黄金股票、恒生指数、标普500净总回报估值处于历史高位。
A股市场ETF
- 板块交易热度：科技及高制板块交易热度最高，日均交易额为439.99亿元。资金流入最多的板块为周期板块，流入额为85.28亿元；资金流出最多的板块为国企央企板块，流出额为3.23亿元。
- 交易热度：华泰柏瑞沪深300ETF交易热度最高，日均成交额为205.65亿元。交易热度上升最多的为易方达沪深300ETF，日均交易额上升112.36亿元。
- 资金流向：华夏中证电网设备主题ETF资金流入最多，流入额为52.43亿元。华泰柏瑞沪深300ETF资金流出最多，流出额为634.4亿元。
- 份额增长：具体数据未在研报中详细说明。
港股及全球市场ETF
- 板块交易热度：香港市场科技板块交易热度最高，日均交易额为210.52亿元。资金流入最多的板块为香港市场科技板块，流入额为42.1亿元；资金流出最多的板块为香港市场高股息板块，流出额为10.33亿元。
- 交易热度：易方达中证香港证券投资主题ETF交易热度最高，日均成交额为57.25亿元。交易热度上升最多的为华夏中证沪深港黄金产业股票ETF，日均交易额上升2.58亿元。
- 资金流向：永赢中证沪深港黄金产业股票ETF资金流入最多，流入额为16.53亿元。摩根标普港股通低波红利ETF资金流出最多，流出额为3.11亿元。
行业拥挤度跟踪
本周食品饮料拥挤度最高，其次为煤炭、建材和医药。与上周相比，钢铁拥挤度上升较多，煤炭则在下降。食品饮料拥挤度位于近1年来的高位，达到97.62%分位数。银行、非银行金融和交通运输拥挤度历史较低。
万图师ETF推荐
筛选规则：万图师AI模型对指数进行打分，选取得分在0.8以上的，再找到对应的ETF，选取最近30天的日均成交额在3千万元以上的。同一指数对应的ETF，选取IOPV溢价率较低的。
