ETF市场周报2025.08.29
ETF市场规模与分布
当前市场上共有1281只ETF，总规模为51223.99亿元。其中，股票型ETF数量最多，为1018只，规模为35028.39亿元，占市场规模的68.38%。股票型ETF中，主题指数ETF数量最多，为473只，规模为6643.48亿元，其次为规模指数ETF。
权益ETF估值
- A股市场：ETF跟踪规模最高的30个指数中，当前估值最高的为科创AI（PE 258.17）、科创100（PE 224.06）、科创芯片（PE 204.25）。中证A500、科创创业50、沪深300估值处于历史高位（分位数100.0%）。
- 港股及全球市场：ETF跟踪规模最高的20个指数中，当前估值最高的为港股通创新药（PE 35.54）、港股创新药(CNY)（PE 35.21）、港股通创新药（PE 34.96）。恒生指数、恒生中国企业指数、恒生港股通高股息低波动估值处于历史高位（分位数分别达97.42%、96.34%、93.49%）。
A股市场ETF
- 交易热度：科技及高制板块交易热度最高，日均交易额为451.99亿元。华夏上证科创板50ETF交易最活跃，日均成交额为99.48亿元。科创&创业、大盘、科技及高制、金融板块ETF成交较活跃。
- 资金流向：科技及高制板块资金流入最多，流入额为160.95亿元。鹏华中证细分化工产业主题ETF资金流入最多，为38.57亿元。国企央企板块资金流出最多，流出额为3.23亿元。华夏上证科创板50ETF资金流出最多，为59.24亿元。
- 份额增长：具体份额增长数据未在研报中详细说明。
港股及全球市场ETF
- 交易热度：香港市场科技板块交易热度最高，日均交易额为406.81亿元。易方达中证香港证券投资主题ETF交易最活跃，日均成交额为190.14亿元。金融、大医疗、科技板块ETF成交较活跃。
- 资金流向：香港市场科技板块资金流入最多，流入额为139.46亿元。富国中证港股通互联网ETF资金流入最多，为29.36亿元。香港市场高股息板块资金流出最多，流出额为5.41亿元。华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF资金流出最多，为1.43亿元。
行业拥挤度跟踪
- 拥挤度最高的行业：交通运输、石油石化、非银行金融、国防军工。
- 拥挤度变化：银行拥挤度上升较多，综合金融下降。
- 低拥挤度行业：消费者服务拥挤度处于近1年高位（88.01%分位数），电力设备及新能源、机械和综合拥挤度历史较低。
万图师ETF推荐
- 筛选规则：万图师AI模型打分选取得分在0.8以上的指数，对应ETF日均成交额在3千万元以上，IOPV溢价率较低。
- 风险提示：历史数据不代表未来；政策及经济超预期波动；流动性冲击影响市场，研报信息更新不及时的风险。
