天风电新机器人确定性赔率品种两手抓0121

2026-01-22 未知机构棋落

机器人板块正处于资金面与基本面共振阶段，有望迎来量产元年。投资策略建议兼顾确定性与赔率品种：

确定性品种
- 浙江荣泰：已定点份额达80%（手部/身体丝杠），第一阶段目标800亿，后续模组突破后单机ASP提升至4-5W，预计千亿规模。
- 伟创电气：与浙江荣泰深度合作，推进模组类产品，第一阶段T链360亿，第二阶段Figure/NV链合计500亿。
- 其他模组玩家（TP、SH、XJ、KDL）：深度合作有望成为核心电机供应商，第一阶段360亿，第二阶段500亿。
赔率品种
- 科达利：旋转关节与北美客户深度对接，产品覆盖谐波/摆线/轴向磁通电机，全球产能布局，26年业绩22亿，第一阶段800亿，后续千亿。
- 安培龙：低拥挤度力传感卡位，北美客户进展领先，单机ASP1.5W，35%份额下30X估值对应300亿，合计350亿，向上150%空间。
- 涛涛车业：稀缺本体票，主业扎实，宇树上市带动估值重塑，机器狗瞄准北美安防市场（200亿营收规模），25X主业估值对应550亿。