格林大华期市早班车--股指（20260120）

6. 美银Hartnett认为当前最大风险是日元、韩元和新台币快速升值，可能导致亚洲资本外流逆转，威胁全球市场流动性。Hartnett看好国际股票和黄金长期前景，中国最看好，预测黄金将突破6000美元。

7. 瑞银指出美国经济扩张基础正迅速变窄，投资、消费与就业改善几乎全部依赖人工智能。AI投资热潮降温可能导致美国经济迅速失去支撑，未来12个月衰退概率约50%。

8. 马斯克宣布xAI旗下Colossus2超级计算机投入运行，算力达1GW，持续电力负荷超旧金山市用电峰值，4月将升级至1.5GW。

9. Claude Code最新版本Claude Opus 4.5展现出惊人能力，用户用其一周完成原需一年的复杂项目，许多未学过编程的用户成功开发软件。

10. 美国警告韩国半导体企业若不在美投资建厂最高面临100%关税。韩财政部门表示对美大规模投资不太可能在上半年启动。

11. 华泰证券认为2026年全球资本开支投资有望加速，“耗材”增量将大幅超越AI投资启动阶段，国防、贸易、传统制造业投资需求共振向上，资源品配置价值持续提升。

【市场逻辑】 周一股指走势分化，中证500代表的成长类指数回升，沪深300指数承压整理，电网板块涨幅居前。腾讯理财通数据显示全平台98%用户实现盈利，权益类基金持仓年化收益率达24.8%。台积电预估2025年资本支出520-560亿美元，同比增27-37%，创历史新高。台积电Q4强劲业绩及2026年营收指引释放AI热潮将持续信号，重新燃起投资者对AI需求韧性的信心。瑞银全球金融市场部表示国际投资者正加速配置中国资产，全球前40大国际投资机构对华持仓占比创2023年以来新高，主动型海外基金已重新加仓中国资产。多家外资机构发布报告对2026年中国资产表现持积极观点。在企业盈利持续改善、科技创新突破不断涌现、估值吸引力日益凸显的推动下，中国资产具备持续上升的坚实基础。

【后市展望】 周一股指走势分化，中证500代表的成长类指数回升，沪深300指数承压整理。美银Hartnett看好国际股票和黄金长期前景，中国最看好。