金点策略晨报：沪深三大指数涨幅均涨超1%，两市成交超3.6万亿创历史新高

核心观点与市场综述

上周五A股市场放量大涨突破4100点关键关口，周一市场延续强劲走势，沪深三大指数涨幅均超1%，两市成交额超3.6万亿，连续第2个交易日突破3万亿，刷新历史纪录。市场成交放大主要得益于场内杠杆资金（两融余额约2.6万亿元）、存款搬家资金和机构长线资金的多元化来源，以及市场驱动力从资金驱动转向产业趋势引领（AI应用、商业航天、半导体等“新质生产力”主线）。

盘面点评

1. AI概念股持续走强：Kimi、AI语料、Sora等概念股延续大涨，反映AI产业链热度集中在算力等上游方向，软件开发作为中游产业将率先受益。
2. 文化传媒板块大涨：AI赋能下，游戏、短剧等细分行业受益，但需规避缺乏业绩支撑的个股。
3. 航天航空等军工股上涨：受地缘政治和军费预算增长利好，但板块估值偏高，建议关注业绩有长期支撑的标的。

后市研判

当前市场形成“成交释放—指数大涨”的正向反馈循环，对行情延续有重要支撑。未来若行情延续，成交额仍有扩张空间。操作建议：前期布局者可持有，新投资者耐心等待指数回落后低吸，优先选择有业绩支持的科技成长、顺周期和红利股，远离高估值题材股。

风险提示

股市有风险，投资需谨慎。本报告不构成投资建议。